拨备覆盖率和拨贷比稳步回升

研究报告节选:

一方面，公司主动调控贷款投向，虽然济南以外地区贷款占比提升，但相对高风险的天津和聊城地区贷款投放比例持续降低，2018 年以来天津地区贷款规模逐年压降，2020 年较 2017 年规模降幅 31%；并且随着零售转型战略的推进，低风险零售贷款投放比例持续提升，同时高风险的制造业和批发零售业贷款占比回落。另一方面，公司不良认定更加审慎，逾期 90+/不良的偏离度在 2021 年中期已降至仅 56.2%，逾期贷款/不良贷款的比例仅 69%，均处于上市城商行首位，大力做实资产质量。在认定极度审慎的情况下，公司不良生成率 2019 年以来拐点向下，驱动信用成本稳中有降，增益未来利润释放空间。此外，齐鲁银行在风险事件后改进风险管理制度体系、强化集中控制，目前实行风险总监派驻制，搭建“三内三外”、“一防一控”的立体风控体系。公司 2021Q3 拨备覆盖率和拨贷比分别为 249.2%、3.28%，虽然仍低于可比城商行，但环比均已经企稳回升。

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最后更新: 2022-01-03