图表内容
阶段的床位利用率约85%，营业总收入规模约1.3亿元，净利率约15%
表10：康复专科医院(300张床位规模)开业后的单店模型
单位：万元
第1年第2年
第3年
第4年
第5年
第6年
第7年
第8年
第9年
及永续
占床数量
总床数量
病床有效使用率
30%
45%
55%
65%
70%
75%
80%
83%
85%
床日均费用（元）
住院收入
增长率
63%
42%
4%
11%
3%
4%
2%
门诊收入
7.00
12.60
25.20
42.84
47.12
50.89
54.97
58.81
62.34
增长率
80%
100%
70%
10%
8%
8%
7%
6%
一、营业收入
变动成本
2101.55
3423.32
5714.66
6103.69
6775.24
6938.71
7244.23
7419.93
占收入比例
55%
45%
45%
53%
54%
54%
54%
54%
54%
固定成本
700.52
988.96
1300.28
1125.87
1251.73
1112.07
1161.04
1189.19
占收入比例
30%
15%
13%
12%
10%
10%
9%
9%
9%
二、营业成本
2802.06
4412.28
7014.94
7229.56
8026.98
8050.78
8405.26
8609.12
三、毛利
3169.90
3777.92
3982.00
4439.44
4743.72
4951.16
5069.14
毛利率
15%
40%
42%
35%
35%
35%
37%
37%
37%
销售费用
760.74
1408.64
1238.46
1251.73
1156.45
1207.37
1236.65
销售费用率
10%
13%
11%
10%
9%
9%
9%
管理费用
1445.40
1191.93
1125.87
1251.73
1284.95
1207.37
1236.65
管理费用率
20%
19%
11%
10%
10%
10%
9%
9%
财务费用
信用减值损失
公允价值变动净
收益
投资净收益
资产处置收益
其他收益
四、营业利润
-1087
803.76
1177.35
1617.68
1935.98
2302.32
2536.42
2595.83
加：营业外收入
减：营业外支出
无、利润总额
-1087
778.76
1147.35
1582.68
1900.98
2267.32
2501.42
2560.83
减：所得税费用
50.2
132.39
195.05
269.06
323.17
385.44
425.24
435.34
六、净利润
-1087
净利率
5%
8%
9%
12%
13%
15%
15%
15%
数据来源：东吴证券研究所估算
