图表内容
表15：《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》对基金产品要求核心梳理
核心要求
具体细则
原则要求
坚持投资人利益优先原则，落实资产安全性、运作稳健性、投资长期性、服务便利性等基本要求，履行诚
实信用、谨慎勤勉的义务，确保业务规范、安全、可持续发展。
运行平台
个人养老金基金行业平台为信息服务平台，证监会授权中国结算等机构建设并运营此平台。
考核标准
对个人养老金投资基金业务、产品业绩、人员绩效的考核周期不得短于5年，业绩评价期限不得短于5
年，不得使用单一指标排名或者评价，不得进行短期收益和规模排名。
独立性要求
应确保基金份额购买等款项来自个人养老金资金账户，基金份额赎回等款项转入个人养老金资金账户。个
人养老金资金和资产独立于基金管理人、基金销售机构、基金托管人等机构的自有资产。
可投资产品类型
(1)最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金；（2)投资
风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健且适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、
基金中基金和中国证监会规定的其他基金。基金名录由证监会确定，每季度发布。
份额与费率
应当针对个人养老金投资基金业务设立单独的份额类别，在基金合同、招募说明书等文件中清晰约定并依
法进行注册或者备案。单设份额类别不得收取销售服务费，可以豁免申购限制和申购费等销售费用（法定
应当收取并计入基金资产的费用除外)，可以对管理费和托管费实施一定的费率优惠。
产品设计
基金管理人可以根据投资人不同生命周期阶段的养老投资需求和资金使用需求，在做好充分信息披露的前
提下，对个人养老金基金产品设计做出以下安排：(1)为鼓励投资人在个人养老金积累期长期投资，将分
红方式设置为红利再投资；（2)为鼓励投资人在个人养老金领取期长期领取，设置定期分红、定期支付、
定额赎回等机制；(3)在运作方式、持有期限、投资策略、估值方法、申赎转换等方面的其他安排。
数据交互
基金行业平台与开展个人养老金资金账户业务的商业银行进行数据交互，具体内容包括：（1)个人养老金
资金账户信息、账户状态信息等；（2)个人养老金投资基金业务的资金付指令、交收结果等资金信息；
(3)中国证监会认可的其他信息。
附则
个人养老金投资基金业务的投资顾问服务管理规范，由中国证监会另行制定。本规定自公布之日起施行。
数据来源：证监会，东方证券研究所
