可比公司估值表,2023.01.11-小牛行研(hangyan.co)-AI驱动的行业研究数据服务

可比公司估值表,2023.01.11

研究报告节选:

投资建议 我们预测行业未来费率稳定,且市场线下机具铺设接近饱和,因此预计行业利润水平保持稳定,预计公司 22-24 年 EPS 分别为 0.79/1.28/1.58 元。由于公司利润率水平预计保持稳定,因此采用PE 估值方法。选取新国都、新大陆与移卡为可比公司,考虑到可比公司 2022 年在外部市场与内部费用的影响下利润增长不稳定,选用假定行业均在稳定运营条件下的 23 年 PE 进行估值。可比公司估值下公司对应 2023 年 PE 为 18 倍,对应目标价 23.00 元,首次覆盖给予“买入”评级。
最后更新: 2023-01-12

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图表内容


表4:可比公司估值表,2023.01.11
最新价格
公司
代码
每股收益(元)
市盈率
(元)
2023/1/11
2021A
2022E
2023E
2024E
2021A
2022E
2023E
2024E
新国都
12.52
0.41
0.78
1.03
1.33
30.54
16.05
12.16
9.41
新大陆
13.71
0.68
0.73
0.91
1.14
20.09
18.78
15.07
12.03
移卡
24.81
0.97
0.56
0.93
1.52
25.58
44.31
26.68
16.32
平均
注:移卡每股收益数据数据根据我们覆盖报告的预值
数据来源:Wind
东方证券研究所