可比公司估值比较

研究报告节选:

 公司下游主要客户 SolarEdge 在海外渠道优势显著，2023 年公司在美国地区业绩有望放量，考虑到公司主攻的欧美户储市场增速高、竞争格局好、利润兑现确定性高，参考可比公司估值，给予公司 2023 年 36 倍 PE 估值，对应目标价 70.25 元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。

阅读研究报告

最后更新: 2023-01-19

图表内容

49:可比公司估值比较
名称
总市值
股价
PE
(亿元)
(元)
2022E
2023E
2024E
2022E
2023E
2024E
63.SH
派能科技
290.75
2.74
3.16
10.82
24.10
33.54
164.0
142.4
41.6
18.7
13.4
90.SH
342.55
2.60
2.80
5.08
11.85
19.25
162.1
151.0
83.1
35.6
21.9
锦浪科技
169.01
3.18
4.74
10.85
21.54
31.11
200.4
134.5
58.7
29.6
20.5
17.SH
德业股份
312.20
3.82
5.79
13.30
22.81
34.59
195.0
128.9
56.1
32.7
21.6
48.SH
461.80
0.77
1.03
3.88
8.67
14.54
481.0
359.0
95.2
42.6
25.4
32.SH
禾迈股份
823.00
1.04
2.02
5.81
11.38
20.05
442.7
228.5
79.3
40.5
23.0
93.SZ
盛弘股份
68.97
1.06
1.13
1.72
2.84
3.98
133.4
124.8
82.2
49.9
35.6
35.SZ
科华数据
50.99
3.82
4.39
4.88
6.61
8.45
61.6
53.6
48.2
35.6
27.8
均值
165.3
68.0
35.7
23.7
18.SZ
科士达
348.30
59.8
3.03
3.73
6.45
11.37
15.96
114.91
93.3
54.0
30.6
21.8
WMnd.国金证券研究所（截至2022年1月16日收盘价）