可比公司估值表(裁至2023年1月20日)-小牛行研(hangyan.co)-AI驱动的行业研究数据服务

可比公司估值表(裁至2023年1月20日)

研究报告节选:

盈利预测与投资评级:维持公司 22-24 年归母净利润 307/483/655 亿元的预测,同增 92%/58%/36%,对应 36/23/17xPE。公司主营业务为动力+储能,由于比亚迪、亿纬锂能、欣旺达皆布局动力+储能业务板块,与宁德时代业务结构相似,因此我们选择上述三家公司作为可比公司,2023 年行业平均估值水平为 23x。考虑到公司为全球电池龙头,海外份额快速提升,储能业务保持高速增长,后续量利双升,给予 23 年 36xPE,目标价712 元,维持“买入”评级。
最后更新: 2023-01-26

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宁德时代 | 东吴证券 | 2023-01-21 | 86个图表

图表内容


42:可比公司估值表(裁至2023年1月20日)
总市值
股价
归母净利润(亿元)
EPS(元)
PE
证券代码
名称
(亿元)
(元)
2022E
2023E
2024E
2022E
2023E
2024E
2022E
2023E
2024E
002594.SZ
比亚迪
7.862
5.6
10.4
13.6
300014.SZ
亿纬锂能
1
733
1.7
3.4
4.9
300207.SZ
欣旺达
0.6
1.3
1.7
行业平均
3
340
2.6
5.0
6.7
300750.5Z
宁德时代
11
040
12.5
19.8
26.8
据来源:Wind
东吴证券研究所测算