可比上市公司估值

研究报告节选:

公司深度报告预计 2022/2023/2024 年公司营收为 180.78、202.34、229.52 亿，归母净利润为-12.90（-13.93）、5.97、9.72 亿元，EPS 为-1.15（-1.24）、0.53、0.87 元/股，对应当前股价PE 为-13.8、29.8、18.3 倍，行业 3 家可比公司 PE 均值 2022-2024 年分别为 49.4、26.0、16.3 倍。我们认为公司作为全球乘用车头枕、扶手、中控系统及商用车座椅等细分行业的龙头企业，乘用车座椅订单实现从 1 到 N 的突破，二次成长可期，维持“买入”评级。

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最后更新: 2023-02-08

图表内容

表3：可比上市公司估值
PE
EPS
PEG
总市值
收盘价
证券代码
股票简称
评级
(2024E
(亿元)
(元/股)
2022E
2023E
2024E
2022E
2023E
2024E
603035.SH
常熟汽饰
买入
87.37
22.99
15.2
12.2
9.7
1.51
1.89
2.38
0.37
603085.SH
天成自控
买入
48.25
12.15
86.8
36.8
18.4
0.14
0.33
0.66
0.18
603179.SH
新泉股份
买入
216.36
44.40
46.3
29.0
20.8
0.96
1.53
2.13
0.53
49.4
26.0
16.3
603997.SH
继峰股份
买入
177.70
15.85
-13.8
29.8
18.3
-1.15
0.53
0.87
0.29
数据来源：Wid、开源证券研究所（注：收盘日期为20232/7，常熟汽饰、天成自控、新泉股份均采用开源证券研究所预测数据）