预计2023、2024年公司估值与同类公司相比有一定优势-小牛行研(hangyan.co)-AI驱动的行业研究数据服务

预计2023、2024年公司估值与同类公司相比有一定优势

研究报告节选:

我们预计公司后续将逐步剥离非血制品业务,聚焦血制品板块,力争成为世界一流的血制品企业。我们预计公司 2022 -2024 年归母净利润分别为 4.32、5.29、5.89亿元,2022-2024 年对应 EPS 分别为 0.86/1.05/1.17 元,当前股价对应 PE 分别为40.4/33.0/29.7 倍,我们选取了同为生物制品的天坛生物、欧林生物、派林生物和百克生物作为对比公司,预计 2023、2024 年公司估值与同类公司相比有一定优势。公司历史上优秀的经营能力叠加华润集团的赋能,我们预计公司未来会有较大的发展前景,首次覆盖,给予“买入”评级 。
最后更新: 2023-03-22

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博雅生物 | 开源证券 | 2023-03-21 | 24个图表

图表内容


表8:预计2023、2024年公司估值与同类公司相比有一定优势
证券代码
证券简称
收盘价
归母净利润增速(%)
PE
2021A
2022E
2023E
2024E
2021A
2022E
2023E
2024E
600161.SH
天坛生物
24.27
18.94%
15.53%
12.17%
20.93%
52.3
44.5
40.6
33.6
688319.SH
欧林生物
21.67
198.82%
-75.39%
308.79%
68.18%
134.4
211.6
80.9
48.1
000403.SZ
派林生物
21.52
110.29%
32.08%
30.88%
18.57%
52.5
30.5
23.3
19.7
688276.SH
百克生物
58.01
-41.77%
-25.42%
212.13%
47.17%
116.3
157.1
42.2
28.7
平均
88.9
110.9
46.8
32.5
300294.SZ
博雅生物
34.66
32.50%
25.40%
22.40%
11.30%
50.7
40.4
33.0
29.7
数据来源:Wid、开源证券研究所(除了博雅生物外其余公司盈利预测为Wind一致预期,股价为2023年3月20日收盘价)