价值成长多空策略与买入持有基准净值对比-小牛行研(hangyan.co)-AI驱动的行业研究数据服务

价值成长多空策略与买入持有基准净值对比

研究报告节选:

2)由于策略采取多空持仓,因此从长期视角来看,整体收益表现必然比不上买入并持有国证价值指数或国证成长指数。拉长来看,国证价值和国证成长均获得了 300%左右的收益,远远跑赢我们构造的择时策略。然而多空对冲给予了我们规避熊市期间的单边回撤行情,相对于指数动辄-30%的回撤,择时策略整体表现更加平滑。
最后更新: 2023-05-18

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西南证券 | 2023-05-15 | 49个图表

图表内容


图39:价值成长多空策略与买入持有基准净值对比
2.15
5.9
5.4
1.95
4.9
1.75
3.9
1.55
3.4
2.9
1.35
2.4
1.9
.15
1.4
0.95
0.9
2006-08
2007-
2007-04
2008-08
2015-04
2019-04
2019-12
2021-04
2020-08
2021-12
2022-08
2023-04
一价值成长多空策略净值(基于股债相关性信号,32)
国证价值buy and hold(右物)
国证成长buy and hold(右轴)
数据来源:Wind
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