6月物流业景气指数(LPI)上涨

研究报告节选:

短期建议均衡配置受益于反内卷政策和预期可能改善的电新、有色金属、快递、化工等行业。（1）电新：宁德时代 8 月 4 日宣布，其近日与时代电服、神州租车、招银金租签署战略合作协议，计划将换电模式大规模引入租车行业，其中 2025 年将引入超 10 万辆换电车辆，满足长短租、企业用车及网约车的多元化需求。（2）有色金属：一是 8 月初 COMEX 黄金期货收盘价上涨，较 7 月 31 日上涨幅度为 2.8%，COMEX 迷你白银期货收盘价也持续上涨，较 7 月 31日上涨幅度为 2.8%；二是“2025 铅锌产业市场研讨会”，会议将于 2025 年 8 月 7-9 日，在湖南省长沙市召开，本次研讨会聚焦铅锌行业政策导向规划、产业市场发展、技术创新、装备升级、固废绿色循环、供需交易等行业热门话题。（3）快递：一是 2025 年 6 月物流业景气指数中的业务总量指数反弹回升，相比 5 月环比增长 0.4%，业务活动预期持续上涨，相比 4 月增长 1.8%；二是在各行业“反内卷”的背景下，快递行业的新一轮涨价正在到来，8 月 4 日起，广东省快递底价整体上调 0.4 元/票，均价涨至 1.4 元以上。（4）化工：第十届亚太催化大会（APCAT-10）将与第四届国际单原子催化研讨会（ISSAC-4）联合举办，会议定于 8 月 4 日至 7 日在新加坡新达城国际会议中心举行。