图表内容
表：2007年以来券商股的BETA系数
年份
BETA
1.06
1.32
1.17
1.46
1.45
1.74
R2
0.42
0.71
0.73
0.73
0.76
0.7
年份
BETA
1.75
1.61
1.25
1.42
1.29
1.3
R2
0.74
0.53
0.68
0.84
0.42
0.7
年份
BETA
1.7
1.7
1.21
1.48
1.36
R2
0.74
0.74
0.52
0.64
0.57
0.63
7年以来券商股的BETA系数
研究报告节选:
➢ 具有高BETA特性，与市场相关性强。我们测算了2007年以来券商股涨跌幅相对上证综指涨跌幅的BETA系数，我们发现BETA系数均大于1，由此可见，券商股相对市场具有较高的风险性和收益性。此外，券商股与市场相关性较强，2007年以来券商股与上证综指具有较强的相关性（R2基本高于0.7），但从整体上看，券商股与上证综指相关性正在减弱，2021-2024年连续四年R2低于0.7。最后更新: 2025-11-10
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表：2007年以来券商股的BETA系数
年份
BETA
1.06
1.32
1.17
1.46
1.45
1.74
R2
0.42
0.71
0.73
0.73
0.76
0.7
年份
BETA
1.75
1.61
1.25
1.42
1.29
1.3
R2
0.74
0.53
0.68
0.84
0.42
0.7
年份
BETA
1.7
1.7
1.21
1.48
1.36
R2
0.74
0.74
0.52
0.64
0.57
0.63
