【行业研究报告】公用事业-电力设备及新能源行业周报:光伏行业国家博弈长期存在,海风大基地规划展开

类型: 行业周报

机构: 东方证券

发表时间: 2021-11-08 00:00:00

更新时间: 2021-11-08 14:14:33

300指数下跌1.35%,报收4842.35点,成交额1.68万亿元。同期电力设备及新能源行
业跌幅2.34%,报收13992.61点,成交额0.83万亿元。电气设备二级行业中,电气设
备表现不佳,跌幅1.25%,电源设备表现不佳,跌幅4.44%;三级细分子行业中,风电
行业表现良好,涨幅达6.12%,同时储能行业涨幅2.18%。
核心观点
⚫光伏:客观看待美方扣押隆基0.04GW组件,光伏行业国家博弈长期存在。隆基给
出了澄清声明,声明指出自2021年10月28日至2021年11月3日,美国海关依
据暂扣令(WRO)对隆基绿能科技股份有限公司及美国子公司(以下简称“公
司”)出口到美国的共计40.31MW组件产品进行了扣留,此批货物约占公司2020
年度出口美国销量的1.59%。目前,公司对美国市场的发货仍在正常进行,暂扣令
(WRO)暂未对公司的经营造成重大不利影响。客观看待美方扣押中国组件,光
(WRO)暂未对公司的经营造成重大不利影响。客观看待美方扣押中国组件,光
伏行业国家博弈长期存在,例如8月16日,阿特斯和天合光能也有样品组件被扣
留,晶科能源也被报道有超过100MW的太阳能组件货物被海关官员扣留,随着中
国在光伏行业的重要性越发提升,也将对他国限制性竞争积极做好长期准备。
⚫风电:海风大基地规划展开,海风发展空间可观。据碳中和日报称,福建省漳州市
人民政府提出50GW的海上风电大基地开发方案,连同配套抽水蓄能与电化学储
能,整县推进光伏开发,实际规模将达到60GW。包括电网送出工程与产业配套,
整体投资金额超过1万亿元。漳州大风电大基地用海八千多平方公里、可开发
50GW、年发电时间达到4000小时,已经达到并超过许多水电站的发电利用小时
数。目前,漳州市政府已经同十二家中国能源开发、建设、规划设计、包括设备制
造头部企业签订漳州大风电基地开发协议,国家能源集团、华能集团、华电集团、
中核集团、中船集团、金风科技、水电水利规划设计总院、华东院等巨头都加入开
发阵营。开发方案研究报告已上报国家能源局,预计最快2022年底前可获得国家
能源局批复,海风发展空间可观。
⚫工控:制造业PMI保持在荣枯线下,经济持续下行。根据国家统计局数据显示,中
国10月制造业PMI为49.2%,环比下降0.4个百分点,持续两个月位于荣枯线以
下;PMI生产指数为48.4%,环比下降1.1个百分点;PMI新订单指数为48.8%,
环比下降0.5个百分点,新出口指数为46.6%,环比上升0.2个百分点,整体供需
放缓叠加限电限产因素,制造业整体活跃度下降。根据MIR统计数据显示,2021
年第三季度自动化整体市场规模为730.3亿元,同比增长8.3%,预计全年自动化整
体市场规模将达2880亿元,同比增长15.1%;其中OEM型自动化产品与项目型自
动化产品市场第三季度规模分别为281.8/448.5亿元,同比增长21.2%/1.5%,预计
全年市场规模将达1164/1716亿元,同比增长23.6%/10%。2021年第三季度OEM
型产品增长态势良好,项目型产品由于双控政策及大宗商品价格上涨所致增长略有
放缓。
投资建议与投资标的
级)、大金重工(002487,未评级)、恒润股份(603985,未评级)。工控板块建议关注
汇川技术(300124,未评级)。
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