【行业研究报告】电子设备-电子行业周报:折叠屏关注度继续升温,德仪宣布大额扩产计划

类型: 行业周报

机构: 国信证券

发表时间: 2021-11-22 00:00:00

更新时间: 2021-11-22 15:14:22

折叠屏关注度继续升温,德仪宣布
大额扩产计划
业绩空窗期关注事件催化集中的折叠屏产业链以及荣耀产业链
过去一周上证指数上涨0.60%,电子行业下跌0.40%,二级子行业中电
子制造上涨2.09%,半导体下跌2.96%,由于距离年报季仍有较长时间
窗口,当前市场对于事件催化集中的折叠屏产业链、题材性较强的元宇
窗口,当前市场对于事件催化集中的折叠屏产业链、题材性较强的元宇
宙产业链关注度较高。我们认为,在智能手机物理尺寸受限、柔性OLED
产能快速扩张的背景下,折叠屏正成为趋势性创新方向,继续推荐精研
科技、科森科技、长信科技等。此外,建议关注持续有高频销售数据验
证,且明年存在超预期潜力的荣耀手机产业链,继续推荐光弘科技等。
华为发布旗下第二代VR智能眼镜HUAWEIVRGlass6DoF
11月17日华为正式发布旗下第二代VR智能眼镜HUAWEIVRGlass
6DoF游戏套装,重量仅188g,售价3999元。该款VR产品硬件上采用
了升级版6DoF定位追踪方案,并加入游戏手柄、视觉捕捉模组和专用
散热背夹等组件,内容上支持Steam平台千余款PCVR游戏以及多款
手机6DoF游戏。我们认为,未来VR/AR将广泛应用于游戏、社交、办
公、教育、媒体等场景,而华为等3C终端大厂的积极参与有望促进行业
进一步发展,VR/AR产业链继续推荐歌尔股份、科森科技、长信科技等。
德州仪器宣布明年新建12英寸晶圆厂,继续推荐模拟芯片赛道
由于预计电子产品、尤其是工业和汽车市场的半导体需求将在未来持续
增长,德州仪器宣布计划于明年在德克萨斯州北部谢尔曼开始建造新的
12英寸晶圆厂,用于模拟和嵌入式处理产品的生产,最终该基地可能建
成四座晶圆厂以满足逐年产生的市场需求,合计投资额将达到约300亿
美元,前两个工厂将于2022年动工,其中第一座预计最早在2025年开
始投产。我们认为,国际大厂大规模扩产模拟芯片产能代表了对未来需
求的信心,考虑到“电子+”推动的新增需求和国产替代需求,我们继续
推荐模拟芯片赛道,建议关注圣邦股份、思瑞浦、芯朋微、艾为电子等。
重点投资组合
消费电子:歌尔股份、精研科技、科森科技、光弘科技、长信科技、易
德龙、立讯精密、视源股份、海康威视、京东方A、鹏鼎控股、世华科
技、长盈精密、TCL科技
半导体:圣邦股份、晶晨股份、中芯国际、力芯微、芯朋微、艾为电子、
北京君正、思瑞浦、韦尔股份、卓胜微、通富微电、兆易创新、长电科
技、赛微电子
设备及材料:北方华创、中晶科技、安集科技、鼎龙股份、中微公司、
沪硅产业;创世纪、燕麦科技
被动元件:风华高科、顺络电子、江海股份、三环集团、泰晶科技
风险提示:疫情反复影响下游需求;产业发展不及预期;行业竞争加剧。
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