【行业研究报告】文化传媒-传媒行业深度分析:三类人工智能企业或终将同台竞技

类型: 行业深度研究

机构: 安信证券

发表时间: 2022-01-14 00:00:00

更新时间: 2022-05-03 14:02:40

三类人工智能企业或终将同台竞技
■回溯人工智能的发展史,奠定当下的商业化的理论知识,可以追溯到
■回溯人工智能的发展史,奠定当下的商业化的理论知识,可以追溯到
70年前,发展至今,我们认为其大体可以划分为三个阶段:
第一阶段(1943-2006年):这是奠定人工智能发展的理论知识积
累的时期,期间也曾产生过一些阶段性成果,但总体而言受限于数
据规模与算力,相关研究进展缓慢;
第二阶段(2006-2016年):算法、算力与数据都较前期有了质的
飞跃,三重合力推动人工智能应用效果显著,在计算机视觉、语音
识别等多领域取得了重大技术突破,人工智能开始具备商业价值;
第三阶段(2016年至今):以AlphaGo打败李世石为里程碑事件,
人工智能开始全面推向商业化应用,全球各国都高度关注人工智能
的发展,中国尤甚。在政策扶持、强大数字基建支撑等多重因素下,
中国在人工智能应用场景上的优势尤为突出。
■三类企业各有所长,或终将同台竞技。我们将人工智能行业的参与方
概括为三类,并总结了其在竞争中的优势与相对劣势:
互联网科技巨头:以谷歌、百度、阿里巴巴、腾讯、字节跳动为代
表。具备较强的算法能力,掌握数据资源(特别是C端数据),且
品牌效应显著,能力最为全面,在竞争中占有较大优势;但确容易
面临内部资源分配问题;
AI创业企业:以商汤科技、旷视科技、云从科技、依图科技为代
表。研发能力突出,且多以自研框架为主,特定场景算法能力的优
势凸显;但缺少行业与客户的积累;
传统硬件厂商等:以海康威视、大华软件为代表。在特定场景中有
多年业务积累,向智能化方向升级适应AI时代。其优势在于具有
强大的销售渠道与客户拓展能力,但在算法能力上相对弱势。
三类企业将在未来一段时间内共享行业增长红利,但随着行业增速放
缓,或终将同台竞技,产生客户资源竞争或价值链的再分配,竞争格
局有望进一步清晰。
■AI创业企业面临的共同课题。我们认为下一阶段,AI创业企业都将
面临以下两个课题:
盈利的压力:目前AI四小龙都处于亏损状态,实现盈利的路径反
映在业务层面可以重点关注客户拓展与模式创新带来的收入增长,
以及规模效应逐步显现推动费用率显著下降;
路径的选择:人工智能场景落地复杂且业务链条长,我们判断上述
厂商势必需要进行一定的取舍,具体有两条路径:一是沿着场景进
行取舍,从而产生业务场景的垂直化;二是沿着产业链环节进行取
舍,从而带来产业链的分工化。
■风险提示:行业增长不及预期、行业竞争格局恶化。
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