【行业研究报告】-消费税系列研究一：消费税扩围研究：历史、比较及推演

投资要点：
◼历史上我国消费税共经历了四轮范围上的调整及扩张。具体来看，
四轮调整分别是2006年基于职能定位视角的调整，扩大了石油制
品的征税范围，同时将一次性木制筷子、实木地板、游艇、高尔夫
球及球具、高档手表纳入消费税征收范围；2015年在寓禁于征下
的调整，将电池、涂料列入征收范围；2016年将超豪华小汽车纳
入征收范围；2021年再次扩大成品油税目，对混合芳烃、轻循环
入征收范围；2021年再次扩大成品油税目，对混合芳烃、轻循环
油和稀释沥青三种成品油征收消费税。整体来看，2015年后消费
税范围上的调整力度明显减弱，仅对个别税目进行微调。
◼从四轮消费税调整的历史沿革来看，2006年及2015年两轮消费税
政策具体落地前，相关部门已多次发出调整信号，但2015年后的
两次消费税范围微调，高层并未进行过多提示。从四轮消费税范围
调整的影响来看，基于调节收入分配下的消费税范围扩张，如对高
档手表、超豪华小汽车征税等，并未对市场产生显著影响，主要原
因在于奢侈品对应的消费圈层具有较高消费水平，对价格变化的敏
感程度低。基于保护环境下的消费税范围调整，如调整成品油消费
税征收范围、以及对电池涂料行业加征消费税，均明显推高了相关
企业的资金压力，推动了行业出清及转型。
◼从全球消费税征收范围来看，烟、酒、成品油和机动车仍为各国消
费税主要征收对象。基于环境保护的视角，各国将两高产品纳入消
费税征收范围较为普遍，征税内容包括废气、废水、固体废弃物、
有害化学品四类。基于调节国内消费格局，多个国家对奢侈品普遍
征税，征税对象包括符合奢侈品定义的实物商品、服务及场所。从
全球消费税范围演变历程来看，消费税收入占税收收入的比重呈现
逐年下降的趋势，但征税范围在逐步扩大，一是近年来多个国家将
电子烟、部分含糖类食品纳入消费税征收范围；二是多国在消费税
范围内引入碳税、将一次性塑料包装物纳入消费税征收范围。
◼目前官方文件尚未对我国下一轮消费税扩围予以明确提示，但根据
部分财税专家论文研究内容来看，下一轮消费税扩围或存在三个视
角。基于环保视角下，当前我国消费税征税范围狭窄、调控力度
小，不可降解塑料、含磷洗衣粉等高污染产品纳入征收范围的呼声
较高。基于调节收入分配，我国消费税税目中且仅涵盖实物类高档
消费品，对服务及场所均未征收消费税，当前多位学者建议对红木
家具、高档箱包征收消费税；基于引导消费习惯，当前部分条款下
电子烟已视同卷烟管理，未来或将扩大烟草税的征收范围，酒类消
费税则仍以税档及税率调整为主。
◼风险提示：政策超预期、经济失速下行、其他国家和地区与中国并
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