【行业研究报告】信息技术-数字经济系列报告(一):科技赋能、新基建,数字经济大有可为

类型: 行业深度研究

机构: 华安证券

发表时间: 2022-03-09 00:00:00

更新时间: 2022-05-03 16:17:36

⚫数字经济时代到来,政策先行催化产业发展
《“十四五”数字经济发展规划》(以下简称“规划”)提出数字经济是继
农业经济、工业经济之后的主要经济形态。《规划》首次将数字经济地位
提升至国家层面,随后一方面落地“东数西算”等具体措施;一方面在
政府工作报告中也再提其重要性。数字经济已经迎来了加速发展期,2015
政府工作报告中也再提其重要性。数字经济已经迎来了加速发展期,2015
年至2020年数字经济增速始终比GDP增速高约10pct,CAGR达17%,
占GDP的比例由27%增长至39%。具体来看,2025年数字经济核心产业
增加值占GDP比重达10%的纲领性目标之下,将带来数字经济巨大产业
规模。预计2025年数字经济核心产业增加值市场规模有望增加近100%。
⚫数字经济纲领性规划落地将会催化核心产业的成长加速
《规划》提出数字经济是以数据资源为关键要素,以现代信息网络为主
要载体,以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力,
促进公平与效率更加统一的新经济形态。我们从政策角度来看,挖掘数
字经济提出的来龙去脉,可以看到信息化政策一脉相承,《规划》落地标
志数字经济达到政策新高度。同时,数字经济的发展一方面要实现数据
资源的进一步流通,提升数据价值挖掘能力,另一方面也要保障在数据
采集、传输、流通、计算、存储等多个环节的安全与合法应用。
⚫数字经济是未来长效发展主线,数据成为核心战略资源
纵观历史,科技革命与产业变革推动了生产力的大幅跃升,关键生产要
素也在不断发生变化,在当前数字经济时代,数据成为核心战略资源。
我国数据资源丰富,从数据体量看,2021年全球大数据储量为54ZB,其
中我国的数据产量约占全球数据生产量的23%,预计到2025年我国数据
总量将占全球总量的27%。在强政策的支持之下,数字经济将是一条长
期发展的主线。我国将围绕数据资源,着力数据产业化和产业数据化的
发展。我们建议关注四个大方向:1)核心基础技术建设;2)产业与数字
化深度融合;3)围绕数据的新应用与新模式的开拓;4)网络安全。
⚫投资建议
⚫风险提示
1)技术研发不及预期;2)政策支持不及预期;3)下游需求不及预期。