【行业研究报告】电气设备-电力设备及新能源行业周报:利空消化渐近尾声,关注预期反转带来的阶段性机会

类型: 行业周报

机构: 华福证券

发表时间: 2022-05-08 00:00:00

更新时间: 2022-05-10 16:29:13

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电力设备及新能源行业周报(05.05-05.06)
电力设备及新能源行业周报(05.05-05.06)
利空消化渐近尾声,关注预期反转带来的阶段性
机会
本周观点
本周仅有两个交易日,电力设备及新能源指数跌2.37%,细分板块多数
下跌,但新能源汽车指数逆势上涨0.45%。当前随着一季报全部落地,市场
诸多利空已经在前期的下跌中被消化,期待后续预期反转带来的阶段性机
会。
当前市场下跌幅度较大,年内指数跌幅超30%。随着一季报落地,部
分业绩不及预期的个股跌幅已超过60%,成长股业绩季度波动带来的杀估
值风险已经消化。外围市场的影响也在减弱,市场对此类消息逐步钝化,
A股后续存在一定的独立性行情,一旦国内疫情出现缓和,生产和需求复
苏预期将为下半年企业的利润反转带来较大确定性,预期差有望带领成长
股迎来修复性行情。
综合来看,业绩利空释放、原材料涨价趋缓、上海疫情进入攻坚阶段
等多因素有望形成共振,或将使以新能源为代表的成长股脱离底部,形成
阶段性行情。重点关注:下半年业绩改善预期较为确定的锂电池板块(亿
纬锂能等)、竞争格局优异,存在涨价预期的隔膜板块(恩捷股份、星源材
质等)。
部分公司动态
天赐材料(002709.SZ)5月6日晚间公告,公司拟通过孙公司福鼎凯欣自
筹资金投资建设“年产30万吨锂电池电解液改扩建和10万吨铁锂电池拆解
回收项目”,项目总投资13.32亿元。项目达产后,预计可实现年平均营业
收入86.76亿元,年平均净利润4.21亿元。(公司公告)
恩捷股份(002812.SZ)5月4日晚间公告,下属子公司SEMCORP
HungaryKft与法国动力电池电芯及模组厂商AutomotiveCellsCompany
SE(ACC)达成合作意向,约定在2024~2030年向ACC供应约6.55亿欧元
隔膜产品,预计将对经营业绩产生积极影响。按照最新汇率,前述合同金
额约合人民币45.58亿元。(公司公告)
风险提示