【行业研究报告】-金融衍生品策略日报

类型: 策略日报

机构: 华鑫证券

发表时间: 2022-05-10 00:00:00

更新时间: 2022-05-10 16:33:16

周均值131家,高于前一交易日96家。两市下跌家数为941家,低于上周均值2224家,低
于前一交易日3388家。跌停家数为31家,低于上周均值45家,低于前一交易日58家。北
向资金今日因假期暂停交易,上周仅周四一个交易日,净流出23.62亿元。两市成交额
为6716.54亿元,上周均值为8304.76亿元,前一交易日为7599.00亿元。A股接连调整,
且本周一再创出本轮调整地量水平成交量,弱势行情下,仅限于局部性行情。目前A股
处于构建再次探底的过程,且尚未完成,建议投资者观望为主,耐心等待新的低吸机
会。
▌股指期货交易策略
观点:多空资金离场,指数低位震荡
(1)5月9日,IF、IH、IC合约持仓量分别为21.76万手、11.29万手、34.39万手,日环
比变动为-2.41%、-1.96%和-1.88%;
(2)5月9日,IF、IH、IC当月合约与现货价差为-24.24点、-11.33点、-61.52点,较
上一交易日变化4.38点、-2.97点和-1.95点。
操作建议:IF2206以高抛低吸为主,支撑位3810点,阻力位3870点
▌期权交易策略
观点:隐含波动率持续下降,指数窄幅震荡
(1)5月9日,50ETF期权、华泰300ETF期权、嘉实300ETF期权、300股指期权PCR(持仓
量)分别为0.61、0.8、0.76、0.67,其中50ETF和300ETF期权PCR值小幅下降;
(2)5月9日,300ETF期权和50ETF期权隐含波动率分别为22.6%、23.3%,300ETF期权和
50ETF期权隐含波动率小幅下降。
对冲策略:暂无
▌风险提示
1市场交易快速回冷;2短期恐慌情绪持续扩散风险因子。