【行业研究报告】钱江摩托-系列点评之七：定增激励双双推出 彰显长期发展决心

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定增激励双双推出彰显长期发展决心
定增激励双双推出彰显长期发展决心
钱江摩托(000913)系列点评之七
事件概述
公司发布2022年非公开发行A股股票预案：拟向吉利迈捷
投资有限公司（以下简称“吉利迈捷投资”，穿透后李书福持股
95.9%、李星星持股4.1%）非公开发行股票0.58亿股，占总股
本的12.8%，募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资
金。
公司同期发布2022年限制性股权激励计划（草案）：拟授
予限制性股票1,587.0万股，占总股本的3.5%。激励对象总人
数162人，主要覆盖公司董事、高级管理人员、中层管理人员
和核心技术人员及骨干。
分析判断:
据公司2022年非公开发行A股股票预案，公司拟向吉利迈
捷投资非公开发行股票0.58亿股，占公司总股本的12.8%，发
行价格8.7元/股，相较现价折价27.2%。募集资金总额不超过
5.0亿元，发行对象以现金方式一次性认购，扣除发行费用后
将全部用于补充流动资金。按照本次发行的上限发行完成后，
吉利迈捷投资及其一致行动人李书福及吉利科技股权占比将提
升至37.7%（发行前吉利科技持股比例29.8%），彰显对公司未
来发展的坚定信心。
2022年1月28日，吉利科技曾同吉利迈捷投资签署《关
于浙江钱江摩托股份有限公司之股份转让协议》，拟通过协议转
让方式向吉利迈捷投资转让其所持公司29.8%股权，本次股份
转让事项尚在办理中，尚待完成过户登记手续。办理完成控股
股东将变更为吉利迈捷，股权结构将更加清晰，实际控制人仍
为李书福先生。
►股权激励方案落地保障公司长远发展
公司同期发布2022年限制性股权激励计划（草案），拟授
予限制性股票1,587.0万股，占总股本的3.5%，授予价格5.9
元/股，相较现价折价50.0%。激励对象总人数162人，主要覆
盖公司董事、高级管理人员、中层管理人员和核心技术人员及
骨干。其中：1）董事高管层面，覆盖全部5位核心高管，总经
理、副总经理、财务总监、董秘及总工程师分别获授
200/80/60/50/80万股，合计占授予股票总数的29.6%；2）中
层管理人员和核心技术人员及骨干层面，覆盖人数157人（截
至2021年底，在职员工合计4,315人，覆盖范围3.6%）。
公司层面2022-2025年业绩考核要求：
目标价格：
最新收盘价：11.95
股票代码：000913
52周最高价/最低价：22.5/9.32