海外经济:高通胀韧性迫使美欧政策集体收紧.....................................6
美国:控通胀是首要目标,经济放缓或制约加息节奏..............................................................6
美国:控通胀是首要目标,经济放缓或制约加息节奏..............................................................6
欧元区:通胀压力明显上升,7月份或开启首次加息.............................................................10
三季度美元指数和美债收益率可能触顶..................................................................................12
中国经济:“稳增长”时不我待............................................................14
经济增长:投资是“稳增长”抓手..............................................................................................14
关注通胀的上行趋势...............................................................................................................24
货币政策:降成本与稳总量并行.............................................................................................26
大类资产配臵:专注相对优势与内循环..............................................29
上半年大类资产表现回顾........................................................................................................29
股票:趟过二季度的低点........................................................................................................30
债券:利率伺机上行...............................................................................................................32
大宗商品:投资加码带动供需好转.........................................................................................34
货币:收益率或维持在2%下方..............................................................................................35
结论、预测与风险.............................................................................37
结论与预测.............................................................................................................................37
风险因素.................................................................................................................................37