新鸿基公司(86.HK):2021年业绩亮
丽,但2022年投资管理业务承压
丽,但2022年投资管理业务承压
新鸿基公司于2022年3月17日公布2021年全年业绩:录得收入
43.24亿港元,同比增长6.6%;除税前利润达到37.73亿港元,同
比增长17.9%;实现归母净利润为28.14亿港元,同比增长10.4%;
每股基本盈利为142.7(港仙),同比增长11.2%;每股派息由2020年
26增加至30(港仙);总资产增加440亿港元至488亿港元;现金储
备达到60亿港元。
新鸿基公司于2021年全年录得收入43.24亿港元,同比增长6.6%,主要是由于融
资业务稳定增长,给予集团稳定的现金流,其中消费金融/按揭贷款/以及私募融资
业务收入分别为35.26/3.06/2.61亿港元同比分别增长5.9%/0.9%/4.7%。集团除
税前利润为37.73亿港元,同比增长17.9%,主要来源于融资业务和投资管理业务
的亮丽表现,两者分别贡献17.9和19.34亿港元。
消费金融业务保持稳定发展
消费金融业务由于亚洲联合财务有限公司在香港以及中国内地的稳定表现,2021年
录得收入35.26亿港元,同比增长5.9%。除税前利润和贷款结余总额均创下历史新
高,其中除税前利润贡献16.66亿港元,同比大幅增长34.5%;贷款结余总额达到
126.8亿港元,较2020年增加13.625亿港元。另一方面,公司近几年在内地逐步
降低贷款坏账率的策略取得显著成果,中国内地业务撇账率下降6.1%至5.9%。减
值亏损金额较2020年收窄2.6亿港元至5.09亿港元。整体来看,消费金融业务发
展较为稳定并作为融资业务的核心,是长期稳定的现金流产生者。
投资管理业务受环球股债市波动影响表现
受环球股债市波动影响,2021年投资管理业务录得除税前利润19.34亿港元,同比
下降9%,但依旧是集团最大的利润来源,占集团比重达到51.26%。财务资产已变
现收益及利息收入达到34.82亿港元,同比高增98.4%,创下历史新高。整体投资
管理业务年度回报率下降2.5%至14.4%,公开市场/另类投资/房地产三大投资板块
表现亮眼,均录得正年度回报率,分别为11%/17.4%/3.6%,另类投资中,私募股
权更是录得23.7%的强劲回报。
基金管理业务已初见成效
公司在2021年上半年成立了自己的基金管理平台-SunHungKaiCapital
多元化的合伙关系/基金,成功筹集超过1亿美元的外部资金,未来公司将继续积
极寻找外部合作机会,创造一个更广泛、多元化的基金平台,基于公司基金管理灵
活的合作模型,我们相信基金管理业务的设立发展将为集团带来新的增长动力,公
司目标在2-3年内把基金管理业务整体效益体现在财报当中。
公司近期发布盈利警告,主要受”市场价值变动“计价影响
新鸿基公司在5月27日发布盈利警告,即截至2022年4月30日止4个月之本
公司未经审核综合股东应占亏损约为2亿港元,而2021年同期本公司股东应占溢
利约为11亿港元。截至2022年4月30日止4个月之亏损的主要原因为本公司投
资管理业务中的金融工具按市值计价之亏损所致,并与近期全球市场波动一致。而
融资业务的业绩则符合2022年之规划。今年3月份以来,受国际地缘政治、高通
膨以及全球经济下行影响,股市震荡,外围市场尤其是美股,导致集团投资管理业
务受到影响,但我们认为此次亏损主要还是受持仓市值调整的影响。
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