【行业研究报告】-金融衍生品策略日报

类型: 策略日报

机构: 华鑫证券

发表时间: 2022-06-30 00:00:00

更新时间: 2022-06-30 10:14:32

家,低于前一交易日3604家。涨停家数为72家,低于上周均值97家,低于前一交易日
136家。两市下跌家数为3964家,高于上周均值2074家,高于前一交易日1085家。跌停
家数为53家,高于上周均值9家,高于前一交易日0家。北向资金为净流出16.83亿元,
上周均值为净流入8.13亿元,前一交易日为净流入46.48亿元。两市成交额为13165.26
亿元,上周均值为10954.43亿元,前一交易日为12218.84亿元。A股放量调整,景气度
赛道在过高的一致性后出现了大幅分化,主要在于近期涨幅过大,且未有业绩支撑的背
景下,场内资金容易出现较大分歧,目前而言指数短期仍有冲高的可能,但依旧不建议
追涨,耐心等待新的低吸机会,或是切换低位品种。
▌股指期货交易策略
观点:期货贴水大幅收窄,不宜过度恐慌
(1)6月29日,IF、IH、IC合约持仓量分别为21.08万手、10.95万手、34.87万手,日
环比变动为3.14%、6.23%和2.67%;
(2)6月29日,IF、IH、IC当月合约与现货价差为-7.96点、-21.24点、7.9点,较上一
交易日变化17.16点、5.58点和32.25点。
操作建议:IF2207以高抛低吸为主,支撑位4380点,阻力位4450点
▌期权交易策略
观点:PCR值有所下降,短期指数或企稳
(1)6月29日,50ETF期权、华泰300ETF期权、嘉实300ETF期权、300股指期权PCR(持
仓量)分别为1.13、1.31、1.08、1.03,其中50ETF和300ETF期权PCR值小幅下降;
(2)6月29日,300ETF期权和50ETF期权隐含波动率分别为20.0%、19.8%,300ETF期权
和50ETF期权隐含波动率小幅上升。
略:暂无
▌风险提示
1市场交易快速回冷;2短期恐慌情绪持续扩散风险因子。