【行业研究报告】信息技术-2022年上半年计算机行业前瞻:大树底下好乘凉,VR、智能车两开花

类型: 行业专题

机构: 西部证券

发表时间: 2022-07-06 00:00:00

更新时间: 2022-07-06 21:12:53

政策端,上半年多项会议和政策释放信号,重视数字网络、工业互联网等新基建投资、新业态和汽车消费培育等;产业端,科技创新持续推进;投资策略方面,我们认为仍然守住稳增长确定性,望向智能车、VR产业等新经济方向。智能汽车:智能网联快速渗透的高景气赛道。汽车智能化发展趋势不改,叠加国家政策不断加码汽车消费恢复,智能车产业链核心供应商订单丰厚、客户基础扎实,享行业快速发展、产业链变革机遇,重点关注:中科创达(300496.SZ)、光庭信息(301221.SZ),建议关注:经纬恒润(688326.SH)。数字经济:千兆宽带打牢数字经济底座,VR应用产业拐点可期。数字经济发展,网络为基,千兆宽带普及将推动网络设备全面升级换代,22年运营商集采需求和升级趋势明显,同时市场结构变化带来头部厂商业务快速增长。应用层面,持续关注VR/AR产业链走向成熟,市场VR/AR新品发布节奏加快,厂商生态建设投入力度加大,营销模式、销售渠道多元化,看好22年H2国内VR市场的拐点机会。重点推荐:创维数字(000810.SZ)。能源IT:双碳发展大背景下的确定性增长板块。新型电力系统建设加码,源网荷储协调发展,电力体制改革继续深化,其中,IT投入为双碳发展重要抓手。能源IT赛道总体呈高景气态势,核心企业发展迎来格局进一步优化和创新业务机会。建议关注:朗新科技(300682.SZ)、远光软件(002063.SZ)。信创:行业市场正启动,上游核心企业登陆资本市场有望开启板块新阶段。疫情等因素不改国产化的总体趋势,金融、电信代表的行业信创进程已经步入发展快车道,为国产IT产业链带来稳健支撑;随着上游企业相继登陆、冲刺资本市场,有望展开新业务征程、带来市场增量。重点推荐:中科曙光(603019.SH)。工业/产业互联网:强国之基,低渗透率、快速发展。工业互联网政策敦促,“稳增长”导向、叠加双碳发展需求,以技术手段降本、增效成为行业共识,工业/产业互联网渗透率提升方向上有望持续保持景气,重点推荐:国联股份(603613.SH)、深圳华强(000062.SZ)、中控技术(688777.SH)。风险提示:各行业IT支出与财政IT开支不及预期;VR/AR普及不及预期;智能汽车渗透不及预期。