【行业研究报告】-策略·专题：8个关键问题的市场一致预期和我们的看法

策略·专题
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2022年07月24日
作者
刘晨明
liuchenming@tfzq.com
李如娟
lirujuan@tfzq.com
许向真
xuxiangzhen@tfzq.com
赵阳
zyang@tfzq.com
吴黎艳
wuliyan@tfzq.com
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8个关键问题的市场一致预期和我们的看法
7月份的最新机构客户问卷调查出炉，相较前几个月，我们加入了一些新的问题。
本篇报告我们主要讨论这8个问题的市场一致预期和我们的看法：
关键问题一：机构客户仓位如何？
关键问题二：6月中长期贷款增速第一个月回升，下半年能否持续？
关键问题三：如何看待5月以来市场反弹的性质？
关键问题四：未来如果开启新一轮股市周期，哪些方向可能走出主线？
关键问题五：当前位置，哪些高景气赛道性价比更高？
关键问题六：半导体国产化替代的板块，能否在全球半导体周期下行的趋势中，走
出α？
关键问题七：大消费板块中，最看好哪些细分？
关键问题八：医药持仓几乎历史最低，如何看待医药板块的机会？
风险提示：宏观经济风险，业绩不及预期风险，国内外疫情风险。