【行业研究报告】机械设备-机械设备行业周报：风光项目持续落地高景气度依旧，美“芯片法案”将加速半导体产业国产替代

电项目稳步推进。8月5日，中广核阳江帆石一海上风电场风电机组设备（含塔
筒）启动招标，该项目离岸距离60公里，装机容量1GW，机组容量84*12MW，
反映海风深远海化、大型化趋势。另外，8月3日江苏连云港2GW海风项目（属
于江苏省二期竞配项目）签约活动，连云港市海上风电产业集群项目计划总投资
230亿元，由中电建新能源集团有限公司投资。根据我们的不完全统计，截止8
月5日全国风机公开招标容量超过55.93GW，已经接近去年全年的招标量，其中
陆上风机44.84GW，海上风机11.09GW，预计全年的招标量有望超过80GW。随着
下半年装机需求的持续释放以及原材料价格的低位运行，风电零部件企业量利环
比预期将得到改善。建议关注海力风电、恒润股份、大金重工等。
比预期将得到改善。建议关注海力风电、恒润股份、大金重工等。
锂电储能设备：美国电动车补贴政策再获突破关注锂电设备海外机会，宁德时代
与中国能建联手成立新能储能技术研究院。美国电动车税收抵免政策获重申，有
望通过立法程序。若补贴落地有望提升美国电动车渗透率，动力电池供需缺口进
一步拉大，新能源汽车与动力电池需求高涨，锂电设备产业景气持续向好。8月
5日，能建时代（上海）新型储能技术研究院有限公司成立，该公司由电力规划
总院有限公司持股45%、宁德时代新能源科技股份有限公司持股30%。未来随着
新能源发电占比提高，对于配套储能/调频的需求将同步提高，储能装机有望迎
来爆发增长。建议关注绑定龙头的锂电设备厂商先导智能、杭可科技、先惠技术
等，以及有先发优势的储能温控厂商英维克、同飞股份、高澜股份、申菱环境等。
工程机械：7月建筑业PMI上涨，工程机械出口量依旧坚挺。7月建筑业PMI为
59.2，环比上行2.6pct，建筑业景气度持续上行，在地产新开工及施工持续低迷背
景下建筑业复苏主要源于基建项目下半年逐步落地，开始产生实务工作量，建筑
业的持续向好将对后续工程机械国内需求产生积极作用。CME之前预估，7月挖
掘机行业销量超1.8万台，同比增长约8%，其中国内市场销量约9200台，同比
仍下滑25%左右，国内市场仍处于下行通道，但降幅环比上月有所收窄，海外市
场需求持续旺盛，销量结构中海外市场占比预计将超50%，海外市场发力叠加去
年同期低基数，7月行业销量增速有望转正。建议关注三一重工、中联重科、恒
立液压、徐工机械、浙江鼎力、柳工、建设机械等。
半导体设备：美国国会通过“芯片法案”加速国内半导体国产替代步伐。美国国会
近日通过了“芯片和科学法案”，旨在直接补贴和激励美国半导体产业，主要涵盖
以下三方面：1.为美国半导体制造与研发企业提供约527亿美元的资金补贴；2.对在
美国投资半导体工厂的公司提供25%的税收抵免优惠，预计价值约240亿美元；3.
美国商务部拨款100亿美元，用于创建20个区域技术中心；并授权未来10年拨款
2000亿美元来促进美国的科学研究，该法案涉及资金上限将超2800亿美元，要求获
补助的半导体企业10年内不得在中国大陆增产比28nm更先进的芯片，如果该项目
落地，将加深对国内先进进程的技术限制并减弱国际龙头在国内的相关投资，将进
一步推动国内半导体产业的国产替代加速，后续国内也有望出台积极的支持政策，
国产龙头设备厂商预计将持续受益。建议关注中微公司、北方华创、盛美上海。
投资建议
推荐组合：海力风电、恒润股份、东威科技、迈为股份、奥特维、高测股份、双
良节能、帝尔激光、先导智能、杭可科技、先惠技术、三一重工、中联重科、恒
立液压、徐工机械、晶盛机电、北方华创、长川科技等
建议关注：东方电缆、大金重工、天顺风能、泰胜风能、日月股份、三一重能、
金雷股份、国机精工、中迹联合、华宏科技、英杰电气、捷佳伟创、浙江鼎力等
风险提示
风险提示：疫情影响超预期；政策不达预期；半导体设备国产化进程放缓、美国
进一步向中国禁售关键半导体设备。