【行业研究报告】休闲服务-社会服务行业周报:二十大会议将于10月召开,三亚疫情低位波动

类型: 行业周报

机构: 中国银河

发表时间: 2022-09-03 00:00:00

更新时间: 2022-09-05 20:15:09

增病例数已维持在低双位数波动,整体疫情有望于国庆前得到控制。
后续伴随Q4旺季开启,参考海南免税在Q1、6-7月恢复情况,预计销
售有望实现快速复苏。中长期看,我们认为中国免税行业的底层发展
逻辑仍存,推荐龙头中国中免,建议关注海汽集团(海旅免税)、海南
发展(海发控)
餐饮:重点关注刚需品类和一线品牌下沉市场的开店进展。伴随城市
化进程发展,中长期居民餐饮服务外包仍是大势所趋,高频刚需、标准
化程度高、易连锁的快餐赛道最为受益,建议关注处于IPO阶段的中
式快餐品牌
乡村基、老乡鸡、杨国福。此外建议关注强势能品牌在下沉
市场的开店进展,推荐九毛九,建议关注海伦司、奈雪的茶。
酒店:海外酒店复苏延续,国内等待政策企稳。受益于出行管控放松各
头部酒店业绩均明显复苏。映射至国内,我们认为短期主要矛盾仍在
出行政策,中长期看国内酒店行业供需、竞争格局清晰,头部酒店集团
受益于供给出清
+轻资产扩张+中高端升级,仍将是疫后行业复苏最大
受益者,建议关注锦江酒店/首旅酒店/华住集团-S。
旅游消费:关注智能健身镜赛道,供需推动下国内智能健身镜渗透率
有望实现从