【行业研究报告】-量化选股策略跟踪月报：小盘成长风格回撤，PEAD.notice组合完成调仓

量化选股策略跟踪月报
小盘成长风格回撤，PEAD.notice组合完成调仓
8月份价值风格占优，小盘成长回撤
8月份价值风格占优，小盘成长回撤
2022年8月市场整体出现较大幅度回撤，沪深300、中证500、中证1000
和创业板指数分别下跌-2.2%、-2.2%、-5.2%和-3.7%；价值风格占优、小
盘成长回撤，中盘价值、大盘价值指数分别上涨0.6%和0.4%，小盘成长指
数跌幅达到-4.6%。
机构投资者行为跟随
2022年7月末，机构投资者行为跟随策略重点推荐的30只近期曾被知名私
募机构调研过股票，8月份收益均值为-1.2%,中位数为-1.2%。
截至2022-08-31日，机构投资者行为跟随组合今年以来绝对收益-11.5%，
超额中证500指数4.9%；其中2022年8月，组合取得绝对收益-1.7%，超
额中证500指数0.5%。
PEAD.notice
2022年4月末，我们根据PEAD.notice规则鉴定兼具成长性和盈余惊喜的股
票，截至8月末，组合在持仓期间相对中证500指数日超额收益均值为
0.14%，累计超额收益达13.1%。PEAD.notice组合在8月末完成调仓。
截至2022-08-31日，PEAD_notice组合今年以来绝对收益0.9%，超额中证
500指数17.3%；其中2022年8月，组合取得绝对收益-5.8%，超额中证
500指数-3.6%。
权益基金业绩增强
2022年以来，普通股票型和偏股混合型基金收益平均值为-15.4%，收益中
位数为-15.9%，收益率25%和75%分位值为-19.9%%和-11.5%；其中8
月，收益均值为-3.4%，收益中位数为-3.1%，收益率25%和75%分位值为
-5.6%%和-1.1%。
截至2022-08-31日，权益基金业绩增强组合今年以来绝对收益-12.9%，超
额普通股票型基金指数2.1%；其中2022年8月，组合取得绝对收益-2.5%，
超额基金指数0.4%。
其他量化组合
券商金股精选组合今年以来绝对收益-9.3%，超额普通股票型基金指数
5.7%；红利精选组合以来绝对收益1.1%，超额中证红利指数4.9%。
风险提示：以上结论均基于历史数据统计和量化模型测算，存在市场风格变
动风险和模型失效风险。
作者
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