【行业研究报告】-金融衍生品策略日报

类型: 策略日报

机构: 华鑫证券

发表时间: 2022-11-03 00:00:00

更新时间: 2022-11-03 11:14:48

▌策略观点
本周三,A股全天低开高走震荡攀升,午后板块波动加
大,但指数波澜不惊,沪指顺利收回3000点,科创50较
大,但指数波澜不惊,沪指顺利收回3000点,科创50较
10月低点反弹近20%。截止收盘,上证指数涨1.15%,深
证成指涨1.33%,创业板指涨1.63%,沪深300涨
1.20%,上证50涨0.91%,中证500涨0.95%。两市上涨
家数为3655家,高于上周均值1909家,低于前一交易日
4434家。涨停家数为91家,高于上周均值51家,高于前
一交易日87家。两市下跌家数为1084家,低于上周均值
2928家,高于前一交易日484家。跌停家数为5家,低于
上周均值39家,高于前一交易日2家。北向资金为净流
出75.82亿元,上周均值为净流出25.41亿元,前一交易
日为净流入61.55亿元。两市成交额为10529.28亿元,
上周均值为8869.73亿元,前一交易日为9780.18亿元。
A股接连放量上涨,经济复苏的向好支撑指数深度反弹。
沪指目前已经完成日线级别的底部结构,技术层面的反弹
信号已经成立,情绪短周期将迎来难得做多周期阶段,此
外估值优势已经确立,虽然并不能够支撑A股反转,但由
于经济复苏信号的越发确立,也将意味着四季度经济相比
于三季度处于扩张状态,“盈利矛”预期也将得到成立。
▌股指期货交易策略
观点:美联储维持鹰派信号,指数或承压走弱
(1)11月2日,IF、IH、IC合约持仓量分别为19.61万
手、12.37万手、32.0万手,日环比变动为-2.48%、-5.74%
和-4.58%;
(2)11月2日,IF、IH、IC当月合约与现货价差为2.39
点、0.08点、3.6点,较上一交易日变化-11.83点、-6.49
点和-20.66点。
▌期权交易策略
观点:PCR值回升,资金套保意愿增强
(1)11月2日,50ETF期权、华泰300ETF期权、嘉实
300ETF期权、300股指期权PCR(持仓量)分别为0.68、
0.94、0.79、0.69,其中50ETF和300ETF期权PCR值小幅回
升;
(2)11月2日,300ETF期权和50ETF期权隐含波动率分别
为19.3%、19.8%,300ETF期权和50ETF期权隐含波动率小幅
下降。
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