【行业研究报告】电气设备-电力设备与新能源行业11月第1周周报：硅片降价，能源局推动风光基地煤电灵活改造

电力设备与新能源行业11月第1周周报硅片降价，能源局推动风光基地煤电灵活改造光伏需求持续超预期，制造业价格与盈利预期中枢上移，建议优先布局在制造业产能释放过程中业绩有望保持较快增长的主辅材料环节以及格局较好的紧缺环节，新技术方面建议优先布局HJT电池设备、TOPCon电池以及在对新技术宽口径储备的龙头企业。风电整体需求景气持续验证，大宗原材料价格松动有望释放产业链盈利，建议优先配臵业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的轴承、铸件、海缆等环节的龙头企业以及整机环节有望取得格局突破的企业。新能源汽车全球景气度持续向上，短期情绪有望逐步触底，看好需求持续较快增长，电芯等环节竞争格局较优，新技术推动产业链升级。储能有望随新能源发电上量而迎来快速发展，海外以户用为代表的用户侧储能已开始绘制陡峭成长曲线，在电池与电力电子技术、系统集成、终端渠道等方面有优势的企业将充分受益。维持行业强于大市评级。本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨9.99%，其中锂电池指数上涨12.06%，新能源汽车指数上涨11.7%，光伏板块上涨9.16%，核电板块上涨8.15%，发电设备上涨8.03%，工控自动化上涨6.82%，风电板块上涨4.91%。本周行业重点信息：新能源汽车：乘联会：10月新能源乘用车批发销量68万辆，环比增长1%，同比增长87%。加拿大政府下令剥离外国公司对加拿大关键矿产公司的投资。北极星储能网：9月，全球动力电池装机量54.7GWh，同比增长61.2%。碳酸锂上涨2500元/吨，氢氧化锂上涨2500元/吨。光伏风电：PVInoLink：单晶硅片价格全面下调，182尺寸太阳能电池片均价续涨至1.35元/W，最高1.37元/W。国家发展改革委&国家能源局：多措并举保障多晶硅合理产量，创造条件支持多晶硅先进产能按源局：多措并举保障多晶硅合理产量，创造条件支持多晶硅先进产能按期达产，鼓励多晶硅企业合理控制产品价格水平，充分保障多晶硅生产企业电力需求。国家能源局：优化信贷结构，将更多金融资源投向风电、光伏发电等可再生能源领域。储能：国家能源局：围绕大型风光电基地，重点推动供电煤耗在300克标准煤/千瓦时以上的煤电机组节能降碳改造、大型风电光伏基地配套煤电灵活性改造、“三北”地区和工业园区供热改造，提升煤电机组清洁高效水平和促进新能源大规模发展。本周公司重点信息：2022年前三季度业绩报告：天合光能：盈利24.02亿元，同比增长107.74%。爱旭股份：盈利13.90亿元。赣锋锂业：盈利147.95亿元，同比增加498.31%。鹿山新材：盈利9,120万元，同比增加29.04%。孚能科技：盈利-2.78亿元。晶科科技：盈利2.98亿元，同比减少7.35%。大全能源：公司及全资子公司内蒙古大全与某客户签订《多晶硅采购合作协议》，2022年10月至2027年12月客户预计共向公司及内蒙古大全采购5.76万吨太阳能级多晶硅特级免洗单晶用料。赣锋锂业：公司拟投资建设年产600万吨锂矿采选综合利用项目及年产5万吨电池级锂盐项目。东方电缆：公司中标浙能台州1号海上风电工程项目、华能苍南2号海上风电项目、苏格兰PentlandFirthEast项目、国电象山1#海上风电场（二期）项目的海缆及其他设备，以上项目合计新增中标金额约5.80亿元。科达利：公司拟非公开发行股票，募集不超过36亿元，用于投资江西科达利新能源汽车动力电池精密结构件项目、新能源汽车动力电池精密结构件、新能源汽车锂电池精密结构件项目（三期）、科达利年产7500万件新能源汽车动力电池精密结构件项。欣旺达&中伟股份：公司签署《战略合作框架协议》。双方一致同意围绕新能源材料产业链全球范围内进行全面合作，合作范围包括海外资源开发合作、产品采销及加工合作、产品研发合作等。风险提示：原材料价格波动；价格竞争超预期；投资增速下滑；政策不达预期；国际贸易摩擦风险；新冠疫情影响超预期。