【行业研究报告】-轻纺美妆行业周报:双十一美容护肤品类国货排名提升

类型: 其他行业策略

机构: 申港证券

发表时间: 2022-11-06 00:00:00

更新时间: 2022-11-07 20:15:08

事件:珀莱雅在天猫双十一美容护肤品类预售排名第三,国内品牌第一。根
据星图数据统计,今年天猫双十一美容护肤品类的预售额中,第一名为欧莱
雅,预售额占比8.65%;兰蔻为第二名,预售额占比5.86%;第三名为国产
雅,预售额占比8.65%;兰蔻为第二名,预售额占比5.86%;第三名为国产
品牌珀莱雅,预售额占比5.58%。前十名中另外两家上榜国产品牌分别为敏
感肌品牌薇诺娜,排名第六,预售额占比4.9%;还有华熙生物旗下的夸迪,
排名第七,预售额占比3.85%。
本次双十一相比于618,国产品牌排名上升。618天猫美妆行业TOP10排名
中,国产品牌珀莱雅排名第五位,薇诺娜排名第七,前十中国产品牌上榜两
个。由此来看,国产品牌的销售额在不断挤压原来的国际大牌。
护肤品市场规模持续扩张,高速增长。近5年,护肤品市场规模持续扩张,
年复合增长率为13.59%。2021、2020年护肤品市场规模分别为3132.5亿
元、2604.2亿元,分别同比增长20.29%、6.55%。
消费者抗衰老意识增强,女性群体更关注抗衰。2022年艾媒咨询调查显示,
在26-35岁、18-25岁年龄段开始关注抗衰老的消费者分别占53.2%、23.2%,
消费者抗衰老意识提前。抗衰老行业消费者中,女性占比高达70.7%。
抗衰老护肤品消费需求高。从抗衰途径上看,2022年62.4%的消费者选择使
用护肤品抗击衰老,仅次于健身(68.2%)。从护肤品功效选择上看,55.6%
的消费者注重抗衰老/初老功效,仅次于补水保湿(57.8%)。
成分党崛起,科学护肤理念当道。根据个推大数据,成分党集中于消费水平较
高的年轻女性。成分党在意护肤品原料,崇尚科学护肤理念。根据益普索,72%
的消费者倾向于购买有明显的成分标识以及成分功效说明的产品。2021年益
普索调研显示,58%消费者购买面部护理产品考虑的首要因素为功效,而成分
是功效最强力的说明。
行业集中度有较大提升空间。2020年中国化妆品CR3、CR5、CR10分别为
25.6%、32.2%、42.9%,同比+1.9pct、+2.1pct、+1.3pct;护肤品行业CR4、
CR8分别为31.1%、44.6%。可见,化妆品市场集中度较低,但呈上升趋势,
其子行业护肤品集中度也相应较低。
国产品牌崛起,建议关注【珀莱雅】。根据今年618和双十一天猫销售额来看,
珀莱雅都是护肤品赛道国产品牌TOP1,近几年公司推出的大单品策略效果逐
渐显著,明星大单品红宝石精华、双抗精华等销售额逐渐超越国际一线品牌的
面部精华,在国产替代+护肤品行业集中度提升的逻辑下,我们建议关注本赛
道国货龙头【珀莱雅】。
市场回顾(10月31日-11月4日):