【行业研究报告】基础化工-新材料行业周报：鼎龙股份抛光液再获订单，关注气凝胶在电池热管理领域的广阔应用前景

鼎龙股份抛光液再获订单，关注气凝胶在电池热管理
鼎龙股份抛光液再获订单，关注气凝胶在电池热管理
领域的广阔应用前景
——新材料行业周报
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本周（11月7日-11月11日）行情回顾
新材料指数下跌1.62%，表现强于创业板指。半导体材料跌3.76%，OLED材料
跌1.81%，液晶显示跌1.54%，尾气治理跌1.13%，添加剂跌1.52%，碳纤维跌
3.5%，膜材料跌1.07%。涨幅前五为碳元科技、奥来德、国瓷材料、乐凯新材、
赛伍技术；跌幅前五为联泓新科、格林达、华特气体、安集科技、彤程新材。
新材料周观察：动力电池热管理需求或带动气凝胶行业加速发展
气凝胶是一种导热率低、安全性能高的新型隔热保温材料，其被广泛应用于制作
太空服、建筑墙体材料、汽车电池隔热材料等多个领域。2021年10月24日，
中共中央国务院发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作
的意见》，其中第二十一条提出“推动气凝胶等新型材料研发应用”的明确意见。
气凝胶可同时应用于新能源汽车锂电池和整车结构。根据AspenAerogel2020年
年报预测，随着国内“双碳”政策施行，到2025年，国内气凝胶需求将达到100
万m
3
/年，市场空间约150亿元；全球需求量将达到160万m
3
/年，市场规模达
到46亿美元。又据艾邦高分子引用的Aspen预测数据，2021至2030年，气凝
胶产品在电动汽车隔热领域的市场空间将高达300亿美元，行业成长空间很大。
气凝胶在美国及欧洲部分地区产业发展较为成熟，美国AspenAerogel为气凝胶
行业的全球龙头企业，气凝胶产能约为5.6万m
3
/年。国内气凝胶产能主要集中
在头部企业埃力生（7万m3/年）和纳诺（3万m3/年）。宏柏新材新增1万m
3
功能性气凝胶年产能预计于2022年底将释放部分产能，2023年逐步达产。泛亚
微透目前在建有1604立方米/年气凝胶、24万立方米/年SiO2气凝胶与e-PTFE
膜复合材料产能。晨光新材拟建设5万吨和2000吨气凝胶产能。受益标的：晨
光新材、宏柏新材、泛亚微透、中国化学。
重要公司公告及行业资讯
【鼎龙股份】订单签订：公司钨抛光液产品于近期首次收到某国内主流晶圆厂商
的采购订单，本次采购数量为20吨。
【中芯国际】三季报：公司2022前三季度实现营收377.64亿元，同比增长48.8%；
实现归母净利润93.90亿元，同比增长28.3%。
受益标的
我们看好产业转移背景下功能膜材料的广阔市场，看好高端电子材料国产替代从
0到1的突破，看好新能源浪潮中新材料的新机遇。受益标的：昊华科技、瑞联
新材、宏柏新材、利安隆、濮阳惠成、阿科力、黑猫股份、彤程新材、东材科
技、长阳科技、洁美科技、蓝晓科技、松井股份等。
风险提示：技术突破不及预期，行业竞争加剧，原材料价格波动等。
-38%