【行业研究报告】医药生物-医药生物行业跟踪周报:新疫情防控二十条,利于消费医疗及药店等复苏

类型: 行业周报

机构: 东吴证券

发表时间: 2022-11-13 00:00:00

更新时间: 2022-11-13 18:14:35

投资要点
◼本周、年初至今医药指数涨幅分别为-0.43%、-19.96%,相对沪指的超
额收益分别为-0.97%、-4.78%;本周原料药、中药及医疗服务等股价涨
幅较大,医疗器械、生物制品等股价跌幅较大;本周涨幅居前龙津药业
(+31.7%)、特一药业(+30.26%)、众生药业(+29.30%),跌幅居前康
希诺-U(-13.14%)、南新制药(-13.13%)、君实生物-U(-11.12%)。涨
跌表现特点:本周医药板块先扬后抑,周五受到疫情新政利好兑现影响
出现明显调整;新冠相关主题持续上涨,新冠疫苗、新冠药物等涨幅居
前;中药板块表现持续突出,龙津药业、特一药业等领涨。
◼疫情防控二十条新规,利于消费医疗及药店等复苏:疫情防控二十条新
◼疫情防控二十条新规,利于消费医疗及药店等复苏:疫情防控二十条新
规:取消次密接、密接改为“5+3”、入境隔离期缩短等,科学精准防控
疫情将是趋势所向,利于宏观经济恢复、利于医美及药店等消费医疗复
苏,但同时群体免疫出现,新冠引起的并发症相应的药物需求也将大幅
提升,如呼吸道止咳药、退热药等;另外居家自测的抗原需求也将明显。
相关上市公司将会受益比较明显。
◼博安生物地舒单抗博优倍正式获批上市;辉瑞JAK3抑制剂的上市申
请纳入优先审评;上海璎黎药业有限公司的1类创新药林普利塞片因他
瑞上市:首个国产地舒单抗获批,夺得“头魁”的是博安生物,其第二
款生物药地舒单抗(博优倍)正式获批上市;CDE官网公示,拟将辉瑞
JAK3抑制剂「利特昔替尼胶囊」的上市申请纳入优先审评,用于适合
接受系统性治疗的12岁及以上青少年和成人斑秃患者,包括全秃和普
秃;国家药品监督管理局附条件批准上海璎黎药业有限公司的1类创新
药林普利塞片(商品名:因他瑞)上市。该药为我国自主研发并拥有自
主知识产权的创新药,适用于既往接受过至少两种系统性治疗的复发或
难治滤泡性淋巴瘤成人患者。
◼具体配置思路:关注1)中药领域:方盛制药、济川药业、康缘药业等;
2)创新药领域:百济神州、恒瑞医药、海思科、荣昌生物、康诺亚、泽
景制药-U等;3)耗材领域:惠泰医疗、威高骨科、新产业等;4)低值
耗材及消费医疗领域:康德莱、鱼跃医疗,建议关注可孚医疗等;5)科
研服务领域:金斯瑞生物、药康生物、皓元医药、诺禾致源等;6)眼科
服务:华厦眼科、爱尔眼科、普瑞眼科等;7)其它医疗服务领域:三
星医疗、海吉亚医疗、固生堂等;8)医美领域:爱美客、华东医药等;
9)生长激素领域:长春高新,建议关注安科生物等;10)疫苗领域:智
飞生物、康泰生物,建议关注万泰生物等;11)其它消费:三诺生物,
建议关注我武生物等;12)血制品领域:博雅生物等。
◼风险提示:药品或耗材降价超预期;新冠疫情反复;医保政策进一步
严厉等。
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