【行业研究报告】公用事业-环保行业跟踪周报：财政部印发《关于进一步推动政府和社会资本合作（PPP）规范发展、阳光运行的通知》项目前期论证阶段探索开展绿色治理评价

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二十大报告强调供应链、能源、粮食、资源等安全保障，关注双碳环保产业
安全系列投资机遇。1）供应链安全：关键环节自主可控，关注①在关键产业
国产化率提升的过程中，配套环境治理技术提供方受益；②技术攻关下自身
赛道国产化率提升。如半导体产业链（电子特气、半导体清洗设备）、高端
装备（科学仪器等）国产化。重点推荐电子特气【凯美特气】，建议关注
清
洗臭氧设备【国林科技】，压滤机龙头【景津装备】，科学仪器等。2）能源
安全：固本强基&有序替代，关注新型能源体系建设下新能源产业（光伏治
理、氢能）、火电灵活性改造、储能及天然气投资机遇。重点推荐:【仕净科
技】光伏废气治理龙头，一体化&新技术促单位价值量提升成长加速；【天壕
环境】稀缺跨省长输贯通在即，解决资源痛点空间大开。3）粮食安全：开展
节粮行动，关注豆粕减量替代行动下酒糟发酵饲料应用。重点推荐【路德环
境】酒糟资源化龙头规划产能52万吨超7倍扩张，酒糟资源获取加速，产
品性价比突出盈利能力有望提升。4）资源安全：发展循环经济，关注战略资
源锂电回收、提锂分离材料、金属&石化资源再生。
◼最新研究：伟明点评报告：签署红土镍矿湿法冶金设备协议，装备制造外拓
期待新材料领域订单释放；锂电回收周报：折扣系数见顶回落，第四批电池
回收白名单公示，行业规范程度提升
◼风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期
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