【行业研究报告】-流动性周报(11月第4周):内外资在银行、食品饮料和非银金融分歧明显

类型: 资金流向

机构: 太平洋

发表时间: 2022-11-27 00:00:00

更新时间: 2022-11-28 21:14:47

11月21日-11月25日,北上资金合计净流入74.48亿元。沪股通净流入112.19亿元,深股通净出37.71亿元。前一期为净流入
322.83亿元。其中,银行、食品饮料和公用事业净流入居前,分别流入28.92亿元、14.61亿元和13.05亿元;电力设备、医药生物
322.83亿元。其中,银行、食品饮料和公用事业净流入居前,分别流入28.92亿元、14.61亿元和13.05亿元;电力设备、医药生物
0.08%。
本期两融呈现回落趋势。11月24日两融余额为15742.80亿元,较11月17日回落31.98亿元。相较于上期,截止11月24日行业两
融余额过半回落。其中,建筑装饰、医药生物和基础化工回升较多,分别回升16.19亿元、11.37亿元和5.26亿元;食品饮料、非银
金融和电子回落较多,分别回落12.68亿元、10.03亿元和7.51亿元。结合北上资金来看,内外资在建筑装饰、基础化工和商贸零售
脚一致,在银行、食品饮料和非银金融分歧明显。相较于上期,上证50ETF和中证500ETF基金份额分别增加7.047亿份和0.484亿
份,沪深300ETF和创业板50ETF基金份额分别减少0.666亿份和3.100亿份。
宏观利率:本周央行累计开展7天逆回购230亿元。利率与之前持平。叠加4010亿元逆回购到期,本期央行净回收流动性为3780亿
元。截止11月25日,隔夜Shibor较上期减少34.30个BP至1.0210%,7天Shibor减少4.70个BP至1.7440%,银行间流动性紧缩。1
年期国债收益率减少10.33个BP至2.07%,3年期国债收益减少6.39个BP至2.42%,10年期国债收益率增加0.50个BP至2.83%,无
风险利率稳定。11月25日3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较11月18日分别减少4.86个BP至0.53%、增加5.14
个BP至0.77%、增加6.14个BP至1.03%;11月25日1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较11月18日分别减少3.28
个BP至0.53%、增加3.73个BP至0.74%、增加4.73个BP至0.90%,信用利差增减过半。
风险提示:国内外疫情反复;货币政策超预期