【行业研究报告】-东亚前海研究·12 月金股组合

东亚前海研究·12月金股组合
东亚前海研究·12月金股组合
投资要点
国内方面，10月制造业PMI景气度有所降低，生产与需求均收窄。
社融信贷超预期下行，央行公布10月社会融资规模增量为9079亿元，
较上年同期少增7097亿元，叠加季节性回落，预期宽信用进度放缓。房
地产融资支持政策持续加码，大力释放积极信号。央行将于12月5日下
调金融机构存款准备金率0.25个百分点，配合房地产政策，提高市场流
动性，预期后续资金面逐步向稳。
海外市场，政治经济形势仍剧烈波动，全球通胀形势严峻，经济增
速下行。欧美通胀小幅回落，全球恐慌情绪降温。
行业方面，推荐关注：1）与国家发展方向相符的信创、新材料、电
子、高端制造、化工、新能源及相应产业链；2）长期看好基建需求，
稀有金属钼价创新高；3）地产融资政策利好金融板块；4）疫情修复利
好消费板块。
12月，我们重点推荐以下标的：化工（金石资源）；新材料（三孚
新科）；计算机（海光信息）；高端制造（岱勒新材）；有色金属（金
（益生股份）；食品饮料（顺鑫农业）；医药（诺唯赞）。
12月金股（不分先后）
股票代码股票名称所属行业
EPS2021AEPS2022EEPS2023EEPS2024E
603505.SH
金石资源化工
0.790.811.381.95
688359.SH三孚新科新材料0.640.040.481.76
688041.SH海光信息计算机0.160.440.651.02
300700.SZ岱勒新材高端制造-0.731.022.152.89
601958.SH金钼股份有色金属0.150.380.580.75
301073.SZ君亭酒店社会服务0.560.350.931.41
002458.SZ益生股份农林牧渔0.03-0.141.351.68
000860.SZ顺鑫农业食品饮料0.140.230.590.74
688105.SH诺唯赞医药生物1.872.462.212.44
风险提示
人民币贬值情况恶化；外部环境变化超预期；疫情发展超预期；国
内产业调控政策超预期。
报告作者
作者姓名郑倩怡
资格证书