【行业研究报告】信息技术-通信行业周报：联芸科技申报科创板，国产存储主控芯片发展几何？

存储芯片市场增长带动对数据存储主控芯片需求。近几年来，受益
于PC、服务器、手机等下游需求驱动，数据存储芯片市场规模快速
扩张。2022下半年以来，由于消费电子需求疲软，存储芯片进入下
行周期。历史上四轮DRAM下行周期持续时间平均为6个季度，存
储芯片市场有望在2023下半年迎来复苏。
存储主控芯片负责调配存储芯片的空间与速率，决定了存储器最大容
量、存取速度等多个重要参数。存储控制芯片的发展一方面要适应不
断增长的存储芯片容量，另一方面要适配存储传输协议的代际演进，
并在存储固件的控制下实现温度管理、健康报告、坏块管理、纠错机
制、断电保护等重要功能。随着固态硬盘出货量的逐年新高，存储主
控芯片市场规模迅速增加。根据中国闪存市场数据，2021年全球
控芯片市场规模迅速增加。根据中国闪存市场数据，2021年全球
SSD主控芯片出货量为4.08亿颗，较2020增长17%。
存储主控市场竞争格局：独立主控厂商份额逐渐增加，其中大陆厂
商正后来居上。根据闪存市场CFM统计，以消费级SSD出货量为
例，2020年独立主控厂商占比45%，2021上升至50%，2022年有
望超越原厂。SSD主控芯片经历两次产业转移，美系厂商作为先驱，
以Sandforce、Marvell为代表，逐渐将重心转向盈利更好同时追求
性能和稳定性的企业级SSD市场。台系公司以慧荣、群联为代表，
凭借良好性价比优势成为市场主流，在嵌入式存储、消费级SSD占
据大部分市场份额。2016年后，国内涌现出一批优秀的存储主控创
业公司。未来随着SSD不断降价，厂商对高性价比芯片需求增加，
另一方面随着台系慧荣被美系迈凌收购，国内存储产业对供应链安全
将更加迫切，国产替代渗透率有望实现进一步提升。
目前已上市或已申报的存储主控芯片厂商包括联芸科技、华澜微、
得一微、国科微等。联芸科技的主要产品为数据存储主控芯片和AIoT
信号处理及传输芯片。公司数据存储主控芯片出货量累计超过5000
万颗，2021年在全球独立固态硬盘主控芯片市场出货量占比达到
16.7%，全球排名第二。得一微作为掌握存储控制核心技术的后起之
秀，2021年主控芯片出货超过1300万颗，其存储控制IP直接或间
接出货达2.7亿颗。华澜微是企业级存储解决方案从芯片到系统的有
力竞争者，公司的行业类存储模组基于自研控制器芯片，能够满足工
业、企业及特种行业对性能、可靠和安全的差异化需求。国科微在固
态存储领域的主要商业模式是以固态硬盘产品+自有主控进行销售。
公司与中国长城达成战略合作协议，全面推动固态硬盘产品在自主可
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