【行业研究报告】-北向资金行为跟踪系列三十九:配置加仓金融,交易流入科技

类型: 资金流向

机构: 东兴证券

发表时间: 2023-01-10 00:00:00

更新时间: 2023-01-11 11:11:37

摘要
上周北向资金大幅净流入。上周的五个交易日北向资金实现整体净流入,一周累计流入173.15亿元。截至2023/01/06,北向资金本月累计净流入
173.15亿元。
北向整体:多数行业流入。上周有23个行业流入,7个行业流出。其中银行(31.9亿)、电力设备及新能源(29.81亿)、食品饮料(26.63亿)流入
北向整体:多数行业流入。上周有23个行业流入,7个行业流出。其中银行(31.9亿)、电力设备及新能源(29.81亿)、食品饮料(26.63亿)流入
较多;交通运输(-18.43亿)、农林牧渔(-6.72亿)流出较多。绝对规模来看价值风格流入规模较大,沪深300、国证价值分别流入88.36亿元、82亿
元。相对规模来看,沪深300、国证成长流入最大,“流出规模/自由流通市值”为0.05%。
配置盘、交易盘均净流入。上周配置盘、交易盘均实现净流入,累计净流入分别为72.06亿元、101.1亿元。分行业来看,流入成长板块规模最大,
累计净流入共计60.13元,其中配置盘净流入2.55亿、交易盘净流入57.58亿元。相比之下配置盘更青睐金融板块,累计流入45.05亿,交易盘流入7.92
亿。具体地,上周有20个行业流入,10个行业流出。其中食品饮料(26.3亿)、非银行金融(23.73亿)、银行(21.32亿)流入较多;电力设备及新
能源(-10.36亿)、交通运输(-9.65亿)流出较多;上周有20个行业流入,10个行业流出。其中电力设备及新能源(40.17亿)、基础化工(11.05
亿)、银行(10.58亿)流入较多;交通运输(-8.78亿)、农林牧渔(-3.18亿)流出较多。
行业流向:银行板块流入最多。上周有18个行业流入,12个行业流出。其中银行(16.11亿)、非银行金融(11.71亿)、消费者服务(6.93亿)流入
较多;汽车(-10.45亿)、电子(-8.56亿)流出较多。。本周电新分歧仍在持续,配置盘继续流出,而交易盘流入电新创本年新高。
个股流向:中国五粮液最多,先导智能流出最多。上周北向资金流入排名前三的个股为五粮液(22.41亿)、宁德时代(21.83亿)、中国平安
(21.69亿);上周北向资金流出排名前三的个股为先导智能(-8.03亿)、上海机场(-5.49亿)、天赐材料(-4.27亿)。
累计统计:以月份为单位,累计18个行业资金流入,12个行业资金流出。其中,食品饮料、医药2个行业净流入超60亿。以季度位单位,在过去一
个季度,有色金属、家电流入超100亿。电新流出超100亿,4个行业流出超25亿,包括电新、基础化工、电力、农林牧渔,均超出了我们在《北向
资金的阿尔法有多强》所设定的预测未来一季度行业流入情况的阈值。
北向跟踪策略:我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。截至2023/01/06,北向行业的累计
收益率为25.13%,累计超额收益率为30.23%,夏普比率为2.74,最大回撤为49.49%。基于最新的跟踪情况,北向行业变动未触发调仓阈值仓Top50
行业跟踪策略。本周暂不需要调仓(历史的17次调仓及收益情况参见正文)。
风险提示:数据统计可能存在误差。