【行业研究报告】家电-家电行业增量赛道(清洁电器&集成灶&智能投影&小家电&北美)12月数据分析专题:内销多品类销售走低,北美扫地机高增长

类型: 行业事件点评

机构: 华创证券

发表时间: 2023-01-16 00:00:00

更新时间: 2023-01-17 10:14:16

事件:2022年12月奥维云网数据及久谦数据披露,我们重点对清洁电器、集
成灶、小家电及智能投影行业的销售情况进行分析。从12月销售情况来看,
多行业销售均呈疲态。多品类拐点将至,清洁电器扫地机价减量增趋势现始;
集成灶蒸烤独立款均价下探显著;智能投影DLP份额下降带动均价回落;小
集成灶蒸烤独立款均价下探显著;智能投影DLP份额下降带动均价回落;小
家电各品类品牌份额表现分化;北美扫地机低基数下高增长。
清洁电器:行业销售下滑延续,扫地机拐点将至。12月清洁电器行业线上零
售额为16.0亿元,同比-19.6%,零售量126.9万台,同比-32.4%;线下零售额
为0.6亿元,同比-41.4%,零售量1.8万台,同比-45.0%。扫地机线上/线下销
额份额36.1%/27.0%,分别环比-7.8pct/-4.2pct,带动行业均价下降,线上/线下
均价为1259元/3148元,环比-25.9pct/-9.1pct。扫地机:价减量增拐点将至,
行业集中度略微下降。12月扫地机线上零售额为5.8亿元,同比-27.8%,零售
量18.7万台,同比-32.5%;线下零售额为1544.3万元,同比-21.4%,零售量
3739台,同比-25.6%;行业集中度降低,12月线上CR5份额合计92.7%,环
比-2.4pct;线下CR3份额合计95.4%,环比-3.5pct。美的线下份额环增3.3pct
至6.7%。洗地机:线上线下表现分化,添可份额有所下降。12月洗地机线上
零售额为5.1亿元,同比+16.5%,零售量17.9万台,同比+30.9%;线下零售
额为2529.9万元,同比-12.0%,零售量7399台,同比-9.0%。12月线上/线下
CR3份额合计72.1%/89.5%,环比-6.4pct/-2.6pct;添可12月线上/线下份额分
别为56.4%/56.2%,环比-5.4pct/-11.0pct。
集成灶:行业销售下滑明显,蒸烤独立款均价下探显著。12月集成灶行业线
上零售额为2.8亿元,同比-27.2%,零售量3.7万台,同比-29.1%;线下零售
额为1191.9万元,同比-31.5%,零售量1217台,同比-33.3%。消毒柜占比回
升,12月消毒柜线上/线下份额合计占比26.7%/38.0%,环比+4.6pct/2.5pct。蒸
烤独立款均价下探明显,12月线上/线下均价分别为9533元/11304元,同比
-17.5%/-26.3%。行业集中度下降,12月线上/线下CR5份额合计52.7%/69.9%,
环比-13.6pct/-5.4pct;火星人线上/线下份额明显下降,分别为21.9%/18.6%,
环比-7.3pct/-6.3pct;老板线下爆款强势发力,3款机型位居热销榜前三。火星
人美大SKU数量全渠道领先,亿田线上渠道和老板线下渠道呈现大单品特点。
智能投影:DLP份额下降带动均价回落,坚果销售增长显著。11月中国智能
投影市场线上销额10.9亿元,同比-29.2%;销量53.7万台,同比+0.8%。
DLP/LCD市场份额分别为38%/62%,环比-4pct/+4pct。DLP所代表的中高端
产品份额下降导致行业均价下跌,11月份均价为2022元,同比-29.7%。各品
牌销售乏力,坚果销额增长显著。12月各品牌销售普遍下滑,但坚果销额同
比增长显著;12月极米/坚果/当贝/峰米销额分别为2.2亿元/1.07亿元/0.67亿
元/0.25亿元,分别同比-21.7%/+70.5%/-6.8%/-43.7%。
小家电:各品类销售和品牌份额表现分化。养生壶、电饭煲、吹风机销售上
升;空气炸锅、按摩保健品类、剃须刀、电动牙刷销售下滑。各品类的品牌份
额表现分化,部分品牌份额提升。
北美情况:扫地机低基数下高增长,其余品类表现分化。
风险提示:数据代表性欠佳,行业竞争加剧,宏观经济下滑。