【行业研究报告】信息技术-计算机行业周报：重视5个方向的投资机会

重视5个方向的投资机会
重视5个方向的投资机会
——行业周报
chenbaojian@kysec.cn
证书编号：S0790520080001
市场回顾：本周（2023.1.16-2023.1.20），沪深300指数上涨2.63%，计算机指
数上涨7.98%。
周观点：重视5个方向的投资机会
1、政策趋势明确，建议积极配置“信创+”投资机遇
近年来国家高层多次表态强调科技自主重要性，提出建立健全关键核心技术攻关
新型举国体制，强调突破各类关键核心技术“卡脖子”问题。建议重视政策目标
明确的信创板块投资机遇，推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神
州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙
芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、
东方通等、中孚信息等；金融信创，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软。
2、军工信息化成长前景可期，产业龙头有望受益
“十四五规划”指出“加快国防和军队现代化，加快机械化信息化智能化融合发
展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”。我国军队正处于由机械化
向信息化智能化转型升级阶段，信息化水平提升空间可期，政策有望推动行业景
气度持续提升，军工信息化产业龙头有望充分受益，推荐航天宏图、高凌信息、
华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技等。
3、制造业景气显著修复，工业软件有望显著受益
根据中采咨询，2023年1月战略性新兴产业采购经理人指数（EPMI）为50.9，
环比回升4.1个点，同比提升2.5个点，新兴产业回暖趋势明确。未来伴随疫情
影响因素缓解，制造业景气有望持续提振，建议重视下游制造业景气修复和国产
化趋势加速的工业软件板块投资机遇，推荐中望软件、宝信软件、中控技术、华
大九天、赛意信息、鼎捷软件等，受益标的包括广立微、概伦电子等。
4、微软加码布局ChatGPT，人工智能商业应用空间广阔
2023年1月，微软CEO纳德拉在达沃斯世界经济论坛上表示，微软计划将OpenAI
实验室的ChatGPT等AI工具整合进微软旗下产品，并将其作为平台供其他企业
使用。ChatGPT为一款人工智能技术驱动的自然语言处理工具，能通过学习和理
解人类语言来进行对话。巨头入局和技术迭代有望打开人工智能广阔商业应用前
景，推荐科大讯飞、拓尔思，受益标的包括格灵深瞳-U、云从科技-UW等。
5、顶层规划密集出台，数据要素市场加速成熟
2022年12月，中共中央、国务院印发《关于构建数据基础制度更好发挥数据要
素作用的意见》，提出构建数据基础制度，充分实现数据要素价值。顶层政策密
集发布有望催化产业加快落地。建议重视政策催化和产业加速的数据要素和数据
安全投资机遇，数据要素领域，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广
电运通、慧辰股份、浙数文化、人民网等。数据安全领域，推荐深信服、启明星
辰、安恒信息、信安世纪、奇安信、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包
括三未信安、亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克等。
风险提示：政策落地不及预期；下游投资不及预期；公司研发不及预期风险。
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