【行业研究报告】-北向资金行为跟踪系列四十一:北向持续大幅加仓

类型: 资金流向

机构: 东兴证券

发表时间: 2023-01-31 00:00:00

更新时间: 2023-02-01 14:12:51

摘要
上周北向资金大幅净流入,本月累计超千亿元。上周的五个交易日北向资金实现整体净流入,一周累计流入460.89亿元。截至2023/01/20,北向资金
本月累计净流入1055.66亿元。1月初至今,北向资金流入规模已超过2022年全年900亿元的流入规模,超出2022年1月流入水平近千亿。
北向整体:多数行业流入。上周有29个行业流入,1个行业流出。其中电力设备及新能源(65.6亿)、电子(60.62亿)、非银行金融(57.3亿)、食
北向整体:多数行业流入。上周有29个行业流入,1个行业流出。其中电力设备及新能源(65.6亿)、电子(60.62亿)、非银行金融(57.3亿)、食
品饮料(46.83亿)流入较多。本周北向资金继续保持大幅流入,除房地产(-1.67亿)外29个行业均实现正流入。配置盘流入价值风格规模较大,沪
深300、上证综指分别流入240亿元、165亿元。相对规模来看,沪深300、大盘成长流入最大,“流出规模/自由流通市值”分别为0.14%和0.11%。
配置盘、交易盘均净流入。上周配置盘、交易盘均实现净流入,累计净流入分别为290.44亿元170.45亿元。分行业来看,流入成长板块规模最大,
累计净流入共计164亿,其中配置盘净流入98.61亿、交易盘净流入65.39亿元。同时,配置盘对消费板块加仓规模也较大,累计流入91.43亿,交易盘
流出1.83亿。具体地,上周有25个行业流入,5个行业流出。其中电力设备及新能源(54.13亿)、食品饮料(47.08亿)、非银行金融(28.77亿)流
入较多;煤炭(-4.37亿)、电力及公用事业(-1.4亿)流出较多。交易盘则有22个行业流入,8个行业流出。其中电子(40.09亿)、非银行金融
(28.53亿)、有色金属(17.77亿)流入较多;消费者服务(-3.78亿)、传媒(-1.53亿)流出较多。
行业流向:电新流入最多。上周有29个行业流入,1个行业流出。其中电力设备及新能源(65.6亿)、电子(60.62亿)、非银行金融(57.3亿)、食
品饮料(46.83亿)流入较多;房地产(-1.67亿)流出较多。
个股流向:贵州茅台流入最多,东方财富流出最多。上周北向资金流入排名前三的个股为贵州茅台(27.51亿)、宁德时代(22.09亿)、五粮液
(18.55亿);流出排名前三的个股为东方财富(-5.9亿)、药明康德(-5.81亿)、陕西煤业(-3.6亿)。
累计统计:以月份为单位,上月累计26个行业资金流入,4个行业资金流出。其中,电新、非银金融、食饮、电子、银行和有色金属等6个行业净流
入超60亿。以季度为单位,有色金属、非银金融、食饮、医药、银行、家电、电子等行业流入超百亿。2个行业流出超25亿,分别为基础化工(-
68.08亿)、电力及公用事业(-59.65亿),均超出了我们在《北向资金的阿尔法有多强》所设定的预测未来一季度行业流入情况的阈值。
北向跟踪策略:我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。截至2023/01/20,北向行业的累计
收益率为30.94%,累计超额收益率为31.26%,夏普比率为2.86,最大回撤为37.8%。基于最新的跟踪情况,北向行业变动未触发调仓阈值仓Top50行
业跟踪策略。本周暂不需要调仓(历史的17次调仓及收益情况参见正文)。
风险提示:数据统计可能存在误差。