【行业研究报告】-流动性估值跟踪:22Q4基金对科创板的持仓分析

类型: 资金流向

机构: 浙商证券

发表时间: 2023-02-02 00:00:00

更新时间: 2023-02-03 15:17:28

⚫宏观流动性:1.上周逆回购净回笼19660亿元,MLF净投放790亿元;2.市场利率方面,DR007上升至⚫宏观流动性:1.上周逆回购净回笼19660亿元,MLF净投放790亿元;2.市场利率方面,DR007上升至1.98%,R007上升至2.01%;3.十年期国债收益率上升至2.93%;4.美元兑人民币上升至6.77;5.12月PSL并无新增。⚫A股市场资金面和情绪面:1.上周A股成交额和换手率均小幅上升;2.两融余额微降至1.51万亿;3.北上资金净流入485.2亿元;4.上周A股小幅净减持、回购规模上升,本周限售解禁规模下降;5.风格来看,上周小盘股、中PE、中价股、微利股表现最好。⚫A股和全球估值:从PB-ROE的角度来看,目前估值水平远低于盈利能力的行业分别为银行、煤炭、建筑装饰、有色金属、家用电器、基础化工、非银金融、建筑材料、通信、钢铁。总体情况指标流动性评级(共五星)流动性变动1.A股成交★↗2.产业资本★★★★↗3.基金发行★★★↗4.杠杆资金★★★↘5.海外资金★★★★★↗6.大宗交易★★★★★↘7.股票质押★↗8.风险偏好★★↘9.股票供给★★★↗二、A股市场资金面和情绪面一、宏观流动性指标流动性评级(共五星)流动性变动1.公开市场★★★★★↗2.外汇占款★★★★★↗3.信用派生★★★★★↘4.货币市场★★★★↘5.国债市场★★↘6.信用债★★↘7.理财市场★★★★★→8.贷款市场★★★→9.外汇市场★★★★★↗指标估值评级(共五星)估值变动1.上证指数★★↗2.深圳成指★★★↗3.创业板指★★↗4.标普500★★★★↗5.道琼斯工业指数★★★★↗6.纳斯达克指数★★★↗7.恒生指数★★★↗8.日经225★★↗9.英国富时100★↘三、A股和全球估值注:流动性星级评分是客观根据最近两年数据的分位数,如一星表示小于20%,五星表示大于80%