【行业研究报告】电气设备-电气设备及新能源行业周报:公共车辆全面电动化试点通知发布,电动化及充电桩迎来政策刺激

类型: 行业周报

机构: 德邦证券

发表时间: 2023-02-05 00:00:00

更新时间: 2023-02-06 12:14:25

投资要点:
工业和信息化部及交通运输部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电
动化先行区试点工作的通知》,试点期为2023年-2025年。主要目标:1)车辆电
动化水平大幅提高,领域包括城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送;
2)充换电服务体系保障有力;3)新技术新模式创新引用。重点任务:1)提升车
辆电动化水平;2)促进新技术创新引用;3)完善充换电基础设施;4)健全政策
和管理制度。
2022年充电基础设设施稳定增长,政策刺激下充电桩有望超预期增长。2022年充
电基础设施增量为259.3万台,其中公共充电桩增量同比上涨91.6%,随车配建私
电基础设施增量为259.3万台,其中公共充电桩增量同比上涨91.6%,随车配建私
人充电桩增量持续上升,同比上升225.5%。截止2022年12月,全国充电基础设
施累计数量为521.0万台,同比增加99.1%。2022年公共充电站增量为3.7万座,
保有量为11.1万座。根据中国充电联盟,预计2023年充电桩将继续稳定增长:预
计23年我国将新增340万台随车配建充电桩,随车配建充电桩保有量将达681.2
万台;预计将新增公众充电桩97.5万台,公共充电桩保有量将达到277.2万台;
预计将新增公共充电场站6万座,公众充电场站保有量将达17.1万座。
新能源汽车投资建议:我国新能源乘用车市场持稳,新车型推出密集,23年高景
气度有望维系。建议放眼新能源汽车产业链,关注以下投资主线:1)各细分领域
具备全球竞争力的稳健龙头:宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、
容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等;2)深耕动力及储能电池的二线锂
电企业:亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等;3)
锂电材料环节其它基本面优质标的:中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉
元科技、格林美、多氟多等;4)受益于全球电动化的零部件龙头:汇川技术、三
花智控、宏发股份、科达利等;5)产品驱动、引领智能的新势力:特斯拉、蔚来、
小鹏汽车、理想汽车等。
新能源发电投资建议:重点推荐光伏板块,建议关注几条主线:1)具有量利齐升、
新电池片技术叠加优势的一体化组件企业:晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合
光能;2)盈利确定性高,供应紧俏的硅料环节:通威股份、大全能源等;3)自身
效率或具有量增逻辑的硅片企业:TCL中环、双良节能;4)受益于总量提升的逆
变器龙头企业:锦浪科技、阳光电源、德业股份;5)储能电池及供应商:宁德时
代、亿纬锂能、派能科技等。
工控及电力设备投资建议:建议重点关注电力储能环节,关注新风光、金盘科技、
四方股份、国电南瑞等。
风险提示:原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险。
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