【行业研究报告】信息技术-通信行业研究周报:百度计划进军ChatGPT,AIGC板块持续升温

类型: 行业周报

机构: 天风证券

发表时间: 2023-02-07 00:00:00

更新时间: 2023-02-07 12:14:29

通信通信2023年02月07日投资评级行业评级强于大市(维持评级)上次评级强于大市作者唐海清tanghaiqing@tfzq.com王奕红wangyihong@tfzq.com康志毅kangzhiyi@tfzq.com林竑皓linhonghao@tfzq.com余芳沁yufangqin@tfzq.com陈汇丰chenhuifeng@tfzq.com资料来源:聚源数据相关报告1《通信-行业研究周报:通信行业运行整体向好,积极看好数字经济和高景气方向》2023-01-292《通信-行业研究周报:数据要素&数字经济发展持续推进,硅料价格下行有望带动光伏建设提速》2023-01-093《通信-行业研究周报:前11月份通信业经济运行情况出炉,新兴业务收入持续高增》2022-12-31行业走势图百度计划进军ChatGPT,AIGC板块持续升温本周行业重要趋势:百度计划进军ChatGPT,AIGC板块持续升温百度计划在今年3月推出与OpenAI的ChatGPT类似的人工智能聊天机器人服务,最初版本将嵌入其搜索服务中。百度CEO李彦宏对于该项目的定位是“引领搜索体验的代边际变革”。ChatGPT是由人工智能研究实验室OpenAI公司在2022年11月底开发的一个人工智能聊天机器人程序,目前ChatGPT还处于测试阶段。如果未来ChatGPT的内容质量和训练成本有望进一步改善,搜索引擎将迎来技术革命。这正是百度积极入局的重要原因。AIGC将在消费互联网、产业互联网和社会价值领域持续产生变革性影响。AIGC作为新的生产力引擎,代表着AI技术从感知、理解世界到生成、创造世界的跃迁,建议重点关注相关板块投资机会。本周投资观点:从引爆AI作画领域的DALL-E2等AI模型,到以ChatGPT为代表的对话机器人,再到百度宣布计划进军chatGPT,AIGC板块不断升温。算力需求不断增长,通信基础设施重要性日益凸显。此外,我们持续看好绩优低估值及全年有望高景气&高增长的其他细分赛道和个股,几大方向包括:数字经济、工业互联网、海风海缆、智能汽车(激光雷达/传感器/连接器/结构件)、军工通信、AIGC、云计算&光通信、低估值国企等。一、数字经济&新基建&工业互联网:1、网络设备基础设施:重点推荐:中兴通讯;重点关注:紫光股份(计算机联合覆盖)、星网锐捷;建议关注:东土科技、映翰通、三旺通信等2、光纤光缆:重点推荐:亨通光电、中天科技,建议关注:长飞光纤(光纤光缆量价齐升)、永鼎股份(光通信复苏,汽车线束增量空间);3、终端设备和仪器:威胜信息、必创科技(机械联合覆盖)等二、通信+高景气赛道(+新能源,+智能汽车,+信创):1、通信+海风:重点推荐—亨通光电(海风+光纤光缆双重驱动)、中天科技(海洋、新能源板块潜力十足,光纤光缆景气向上);2、通信+储能/光伏:重点推荐—润建股份、科华数据(电新联合覆盖)、拓邦股份(电子联合覆盖);关注:英维克(机械联合覆盖)等;3、通信+智能汽车:关注:激光雷达(天孚通信、中际旭创、光库科技等);模组&终端(广和通、美格智能、移远通信、移为通信等);传感器(汉威科技&四方光电-机械联合覆盖);连接器(意华股份、鼎通科技、瑞可达-电子覆盖等);结构件&空气悬挂(瑞玛精密)4、通信+AIGC:关注:彩讯股份、创维数字(数字经济+AIGC);三、云计算&数据中心:1、IDC:重点推荐:科华数据(电新联合覆盖)、润建股份、光环新网、紫光股份(计算机联合覆盖),建议关注:英维克(机械联合覆盖)、奥飞数据(计算机联合覆盖)、海兰信(UDC)、数据港等;2、光模块&光器件:中际旭创(全球数通光模块龙头)、天孚通信(光器件龙头,激光雷达等新品类重点突破)、新易盛、光迅科技、博创科技、光库科技、中瓷电子(金属材料联合覆盖)、太辰光、剑桥科技;3、云办公&云应用:重点推荐:亿联网络(混合办公,完善产品矩阵);建议关注:会畅通讯、星网锐捷、梦网科技(富媒体短信龙头)等;四、运营商:低估值、高分红:中国移动、中国电信、中国联通;五、军工通信&卫星通信:国防信息化建设加速,军工通信补短板;中国星网成立后,低轨卫星迎来加速发展阶段,建议关注:盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航(计算机联合覆盖);风险提示:疫情影响、5G产业和商用进度低于预期,下游应用推广速度不及预期,贸易战不确定风险。-24%-19%-14%-9%-4%1%6%2022-022022-062022-10通信沪深300