【行业研究报告】电子设备-半导体行业专题研究:AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态逐渐清晰

类型: 行业专题

机构: 信达证券

发表时间: 2023-02-07 00:00:00

更新时间: 2023-02-07 17:12:11

➢AIGC是什么:与传统AI应用最大的区别在于其可以“创作”全新的内容。AIGC
指的是人工智能系统生成的内容,通常是文字、图像、音频或视频。这类内容可以
通过自然语言处理,机器学习和计算机视觉等技术生成。AIGC的主要目的是帮助
人们快速生成大量内容,从而节省时间和资源。具体而言,AIGC系统通常采用神
经网络技术,包括语言模型和图像生成模型等。语言模型通过学习大量文本数据,
了解人类语言的语法和词汇,并使用这些知识生成文本内容。图像生成模型则通
过学习大量图像数据,了解图像的结构和特征,并使用这些知识生成新的图像。
➢AIGC赋予人工智能大规模落地场景,国内芯片有望切入MaaS产业生态。当前
时间节点,我们看好人工智能芯片及人工智能相关的半导体产业链,核心观点在
于:AIGC的出现真正赋予了人工智能大规模落地的场景,AI芯片也将从过去面
向厂商的训练场景为主转变为面向消费者的推理场景为主,GPU的高并行计算能
力和高通用性的协调统一在消费者时代的统治力或许难以为继,ASIC芯片、国产
GPGPU芯片有望切入MaaS产业生态。
➢数字化+智能化浪潮推动AI芯片市场迅速成长。AI芯片是针对人工智能算法做了
特殊加速设计的芯片。算力是人工智能发展的关键因素之一,随着深度学习算法
特殊加速设计的芯片。算力是人工智能发展的关键因素之一,随着深度学习算法
的普及和应用,人工智能对算力提出了更高的要求,传统的CPU架构难以满足人
工智能算法对算力的要求,因此具有海量数据并行计算能力、能加速计算处理的
AI芯片应运而生。在全球数字化、智能化的浪潮下,智能手机、自动驾驶、数据
中心、图像识别等应用推动AI芯片市场迅速成长。根据亿欧智库数据,预计国内
市场规模将于2025年达到1780亿元,2022-2025年CAGR将达到27.9%。
➢技术层面,AI芯片根据其技术架构,可以分为GPU、FPGA、ASIC和类脑芯片,
同时CPU也可用以执行通用AI计算。当前GPU为AI生态主体,被广泛用于高
性能计算、深度学习等领域;FPGA和ASIC等非GPUAI芯片则在快速迭代实现
替代。
➢投资建议:我们认为,AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态
逐渐清晰,AI芯片产品将实现大规模落地。硬件端核心包括AI芯片
/GPU/CPU/FPGA/AISoC等,而在AI芯片中,算力及信息传输速率成为关键技
术,芯片性能及成本的平衡也带动周边生态,包括Chiplet/先进封装/IP等产业链
受益。建议关注寒武纪/景嘉微/龙芯中科/海光信息/紫光国微/复旦微电/安路科技.
瑞芯微/晶晨股份/芯原股份/澜起科技/长电科技/通富微电等。
➢风险因素:产品技术研发进度不及预期;AI产业化进度不及预期。