【行业研究报告】信息技术-计算机行业周观点:杭州探索数据要素落地政策,东数西算一体化算力服务平台上线运营

类型: 行业周报

机构: 万联证券

发表时间: 2023-02-27 00:00:00

更新时间: 2023-02-27 18:14:53

行业核心观点:
上周沪深300指数上涨0.66%,申万计算机行业上涨1.90%,领先于指数
1.24pct,在申万一级行业中排名12位。本周建议重点关注数据要素、
人工智能、信创等细分板块的投资机会。
投资要点:
杭州就《公共数据授权运营实施方案(试行)》公开征求意见:杭州本次
的征求意见是对数据要素市场化较为超前的探索,对于公共数据运营的
建设目标、运作模式等做出了详细规划,并列举了医疗健康、金融保险、
建设目标、运作模式等做出了详细规划,并列举了医疗健康、金融保险、
商贸物流等重点应用场景,具有较强的指导意义,有助于加强公共数据
开放力度,加速数据要素市场化进程。继“数据二十条”之后,地方性
的数据要素指导文件迅速落地,我们认为后续其他一二线城市或将相继
推出相关政策,整体的政策节奏将加速。
东数西算一体化算力服务平台正式上线运营:算力是人工智能的核心
要素之一,在发展以ChatGPT为代表的通用大模型的趋势下,训练数据
量和模型参数量的快速增长也使得AI算力需求激增。我国启动“东数
西算”工程,建立一体化算力服务平台,有助于将算力资源进行统一调
配和协同,提升算力的利用效率,有助于下游企业对大模型的开发和应
用。
行业估值低于历史中枢,行业关注度有所下降:上周日均成交额907.97
亿元,较前一个交易周下跌19.24%。从估值情况来看,SW计算机行业
PE(TTM)为45.15倍,低于2016年至今历史均值48.85倍,行业估值
低于历史中枢水平。
上周计算机板块表现集中:342只个股中,203只个股上涨,134只个
股下跌,5只个股持平。上涨股票数占比59.36%。
投资建议:我们建议把握“大安全”和“数字化”两大机遇,具体推荐
“大安全”主线下的信创和信息安全赛道,以及“数字化”主线下的产
业数字化和数据要素赛道。其中产业数字化赛道具体推荐电力IT、医
风险因素:疫情反复风险、宏观经济复苏不及预期、财政支出恢复不及
预期、相关产业政策落地不及预期、数据要素市场建设不及预期、行业
竞争加剧。
行业相对沪深300指数表现
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研究助理:王景宜