【行业研究报告】电气设备-电力设备新能源行业周报(第9周):隆基硅片再度提价,硅片龙头竞争优势凸显

类型: 行业周报

机构: 浙商证券

发表时间: 2023-03-05 00:00:00

更新时间: 2023-03-06 15:15:41

(1)本周观点:2月新能源车企销量环比增长,新能源车需求持续景气。2月国内
十家新能源车企合计销量28.2万辆,同比增长113.9%,环比增长36.4%,据乘联
十家新能源车企合计销量28.2万辆,同比增长113.9%,环比增长36.4%,据乘联
会预计,2月新能源乘用车销量40.0万辆,同比增长46.6%,环比增长20.3%,
渗透率29.6%。十家车企总体同比环比数据好于行业主要系于节后复工,居民工
作与生活逐渐回归常态,未来疫情对消费者的出行及购车决策影响逐渐减弱,叠
加各地方补贴发放、购置税免征政策和整车降价落地,新能源汽车销量重归正增
长,新能源车需求持续景气。
(2)关键数据:据SMM,本周碳酸锂价格37.00万元/吨(-7.4%),氢氧化锂价格
42.25万元/吨(-4.0%)。
光伏
(1)本周观点:隆基硅片再度提价,硅片竞争格局有望优化。本周隆基绿能再次
上调单晶硅片价格,150μm-182硅片由6.25元/片上涨至6.5元/片,涨幅达3.8%;
主产业链其他环节均进入下行通道,根据SMM数据,本周硅料、电池、组件价
格分别环比下跌6.38%、1.82%、1.13%。受石英坩埚紧缺影响,光伏硅片有效产
出受限,随着硅料产能大规模释放,预计23年硅片市场格局有望再度优化,龙
头有望显著受益。
(2)关键数据:据SMM,多晶硅致密料价格下降至223.5元/kg,182mm硅片6.15-
6.25元/片,182mm电池片1.07-1.09元/W,182mm组件1.67-1.76元/W。
风电
(1)本周观点:上海海风竞配结果公示,各地海上风电进度加速。3月3日,上海
发改委发布《关于杭州湾海上风电项目竞争配置结果的公示》,申能、上海电力
等联合体中标。本项目合计装机规模800MW,限定2023年12月底前开工,
2024年9月底全容量建成并网。海上风电受益于风机大型化加速、度电成本降
低以及地方补贴的出台,有望提升产业链降本动力,实现收益率的提升,我国海
风市场新增装机量有望逐步增长。
(2)关键数据:2月风机招标量9.7GW(含框架招标),其中陆上风机8.95GW,海
上风机0.75GW。2月陆上风机裸机平均中标单价为1696元/kw,环比1月-
0.06%;含塔筒平均中标单价为2397元/kw,环比1月-0.01%。
电力与储能
(1)本周观点:特斯拉召开发布会,强调氢能战略地位。3月2日,特斯拉首次召
开年度投资者日,强调特斯拉将全面转向可持续新能源,包括:全面转向电动
车;在家用、商用和工业领域使用热泵;在工业领域使用高温储能及绿色氢能;
在飞机和船舶上应用可持续能源;用可再生能源驱动现有电网。随着全球能源转
型和低碳共识,氢能源行业战略地位逐步显著,有望带动上游氢能制备、中游氢
能储存运输、下游氢燃料电池等多个产业链环节放量。
(2)关键数据:2022年1-12月,全国主要发电企业电源工程完成投资7208亿元,
同比增长22.8%。2022年1-12月,全国电网工程完成投资5012亿元,同比增长
2.0%。
行情回顾
本周申万电力设备行业下跌1.63%,跌幅位列31个申万一级行业的第1位,同
期沪深300、创业板指分别上涨1.71%、下跌0.27%。细分板块来看,涨幅较高
板块系电网设备、其他电源设备,周涨跌幅分别为-0.08%、-0.39%。
风险提示
原材料价格波动风险;供应链供给瓶颈;海外政策变化的风险;疫情影响产业链
正常运行的风险等。
行业评级:看好(维持)