【行业研究报告】基础化工-化工新材料行业周报：再生PET、聚醚胺、EVA价格上行；PVDF、碳纤维、磷酸铁锂延续下跌

再生PET、聚醚胺、EVA价格上行；PVDF、碳纤维、磷酸铁锂价格延续下跌。再生透明PET片材：3月11日亚洲再生透明PET片材价格为880美元/公吨，环比上周+3.53%。目前全球多家企业已陆续布局r-PET产线，但短期内仍难以缓解供需失衡。聚醚胺：聚醚胺本周报价19857元/吨，周环比+1.8%。内仍难以缓解供需失衡。聚醚胺：聚醚胺本周报价19857元/吨，周环比+1.8%。成本方面，本周国内环氧丙烷价格持续推涨，成本端支撑强劲，聚醚胺市场价格推涨上行。EVA：本周EVA市场均价17700元/吨，环比+1.72%。其中，线缆料均价为17750元/吨，价格环比+1.14%；光伏料均价19000元/吨，价格环比+2.70%；发泡料均价为16900元/吨，价格环比+2.11%。供应端，国内EVA生产企业装置个别检修，货源供应稳定。需求端，光伏需求尚可，其他下游刚需采购跟进为主。PVDF，3月11日锂电级PVDF报价15.5万元/吨，周环比-11.43%。成本端，供给端，PVDF周度产量1735吨，周环比+4.27%，PVDF供应量较上周提升。需求端，电池厂开工恢复情况不佳，实际需求有所降低，锂电市场整体呈现增长趋势，但目前需求涨幅尚未跟上PVDF扩产涨幅，膜粒和涂料级市场或将逐步回暖，但短期需求提升空间有限。利润空间，本周锂电级PVDF-R142b价差11.93万元，周环比-14.36%。碳纤维：本周国产小丝束均价165元/kg，周环比-3.3%；国产大丝束均价113元/kg，周环比-3.7%。本周下游采买情绪有所转好，碳纤维表现出触底意愿，并且考虑到行业内部分企业经营不佳的情况，下游买盘逐渐转强。群雄逐鹿、百花齐放，盐湖提锂设备法从中国走向世界。中国82%锂金属资源集中于青海、西藏等地的盐湖中，相较南美锂三角优质的资源禀赋，中国盐湖低锂浓度、高镁锂比的特点使得传统太阳池法提锂难以被采用。为“量体裁衣”开发出适合中国盐湖的工艺，国内多所科研院校和盐湖企业陆续开发出吸附法、膜法、萃取法、电化学法等多种设备法提锂工艺，通过技术革新弥补禀赋缺陷。当前各大锂企已纷纷披露扩产计划，青海、西藏地区后续各规划10.5万吨/年，24万吨/年提锂产能；更多中国业主也走出国门，寻求南美的投资机会，其中在阿根廷的产能规划已高达26+万吨/年。由于锂精矿开发周期为3-5年，传统太阳池法修建盐田+卤水晾晒也需4年+。对业主而言，高锂价下更快开发在手锂资源已成为当务之急。对比之下，1-2年建设期的设备法盐湖提锂工艺无疑成为最短平快的提锂优选。我们认为，中国企业凭借更丰富的项目经验、更具性价比的工艺、技术服务，有充分潜力脱颖而出，立足行业前沿。对此，我们建议关注标的：蓝晓科技、新化股份、久吾高科、盐湖股份等。全球气凝胶进入发展快车道。过去5年国内气凝胶市场通过技术进步实现产量的快速跃升及成本的快速下降，目前在石化管道、高温反应釜、热网管道、锂电池方面具有极具竞争力的性价比，下游龙头企业的切换诉求强烈。2021年锂电用气凝胶3.4亿，同比+89%。除锂电领域外，气凝胶在石化领域也处在需求快速释放期，典型代表中石化2021年宣布采购10万方气凝胶（上次采购是2018年的0.5万方）。当前在碳中和背景下，化工企业普遍面临节能降耗的重要任务，因此对高效隔热材料的需求更加迫切，全球气凝胶进入发展快车道。我们建议关注气凝胶板块发展机遇和相关公司：晨光新材、泛亚微透、中国化学、宏柏新材等。POE供需缺口或将放大，国产替代前景广阔。全球范围内POE主要应用于热塑性聚烯烃弹性体，其中尤以汽车行业为主，2020年需求占比达56%。伴随全球光伏装机的高增，POE需求持续增长。21年全球POE光伏需求量约16.7万吨，到2025年有望达到56万吨以上，POE总需求将进一步增至225万吨。目前全球POE产能仅有约110万吨，仍存在较大的供需缺口。且当前全球POE产能集中于海外厂商。国外POE公司对生产所需的催化剂进行了专利保护，并严格限制了其重要原料高碳α-烯烃的技术转让。鉴于较高的技术门槛和知识产权壁垒，以及原材料制约等问题，国内尚未有厂家实现工业化生产，目前所用的POE产品全部依赖进口。目前全球范围内POE产能十分集中，产能主要集中在陶氏、埃克森美孚、三井、SK等公司，其中陶氏产能46万吨,占全球产能的42%；其次是埃克森美孚和SK，产能均为20万吨，占比均为19%，三井化学拥有17万吨的产能，产能占比约为16%。随着后续国内企业中试完成及投产进度的加快，我国POE厂商有望获取广阔的国产替代空间。风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期等。行业基本数据