【行业研究报告】电子设备-电子行业周报：海外管制升级，关注半导体上游基础环节

2.06%、1.48%、0.82%。估值方面，半导体设备、光学元件、
LED估值水平位列前三，而模拟设计芯片、半导体材料估值
排名本周第四、五位。
▌半导体
美国时间3月8日，ASML发布公告对荷兰政府设备出口限制
解读，认为仅TWINSCANNXT:2000i及以上高端浸没式光刻系
统机型需要申请出口许可，成熟制程客户仍将可使用1980及
以下型号浸没式光刻机，可支持28nm及14nm制程的多重曝
光工艺。同时近期，大基金二期入股长存，持股比例达到
12.2416%，认缴额达到128.87亿元，后续有望助力扩产及国
产化推进，我们认为国产设备材料厂商将充分受益。半导体
设备：SMIC23年资本开支指引较22年基本持平，重视产品
国产化0-1突破及平台型布局的设备企业，建议关注北方华
创、中微公司、芯源微、拓荆科技-U、华海清科、精测电子
等。设备零部件：受益于设备国产化率提升，建议关注富创
精密、新莱应材等。半导体材料：国产光刻胶有望实现高端
品类量产突破，建议关注华懋科技、晶瑞电材、彤程新材、
容大感光等，此外建议关注鼎龙股份、华特气体、安集科
技、江丰电子等。
IC设计领域及其他环节，建议持续关注具备贝塔属性的AI
算力领域核心半导体公司如海光信息，龙芯中科，寒武纪，
瑞芯微等。其他细分赛道寻找具备阿尔法属性及长期成长路
径清晰的公司，建议关注射频领域卓胜微，模拟领域纳芯
微、圣邦股份、杰华特、芯海科技等，功率领域建议关注东
微半导、士兰微、新洁能、宏微科技、捷捷微电等，以太网
phy芯片建议关注裕太微-U，半导体第三方检测建议关注伟
测科技。
▌消费电子
手机PC今年依旧缺乏创新，本土市场出货量饱和，预计整体
弱复苏状态，但海外新兴市场还有较大成长空间。可穿戴设
备依旧处于创新周期，苹果的无创测血糖技术未来将应用于
智能手表，以及测血压等功能集成到手表上，智能手表的普