【行业研究报告】-主题&赛道跟踪周报:市场回调完成再平衡,关注央企和自主可控

类型: 策略周报

机构: 东方证券

发表时间: 2023-03-12 00:00:00

更新时间: 2023-03-14 15:14:52

研究结论
⚫本周两市走势:
03月06日-03月10日,主要指数下跌,上证指数跌2.95%,深证成指跌3.45%,
万得全A跌3.17%,沪深300跌3.96%,创业板指跌2.15%,科创50指数跌
万得全A跌3.17%,沪深300跌3.96%,创业板指跌2.15%,科创50指数跌
0.54%,中证1000指数跌2.43%。
趋势赛道方面,本周涨幅领先的是半导体、医药、计算机,涨幅分别为1.03%、-
0.58%和-1.14%,涨幅落后的是家用电器、汽车零部件、汽车整车,涨幅分别为-
6.08%、-5.68%、-5.48%。
本周趋势赛道除了半导体板块涨幅为正数外,医药、计算机、储能、贵金属、绿色
电力、光伏等板块相对跌幅较小,绝大多数板块受挫严重,汽车整车、汽车零部
件、家用电器等跌幅均超过了5%,汽车整车板块本周出现了五连跌。
从行业内代表性或权重个股表现看,多数行业普跌,光伏TCL中环逆势上涨,计算
机深桑达A逆势上涨,能源、半导体、锂电和储能等行业内部分化。
⚫本周两市资金面:
本周沪深两市指数主力净流入率为-4.59%,净流入金额本身不具备参考意义,关注
相对意义,所有指数流入率较差,符合指数下跌的表现,本周沪深两市流出金额边
际相对上周转差。
从申万一级行业资金流入表现看,石油石化、煤炭和电子呈现净流入居前,净流入
率分别-1.65%、-1.83%和-2.01%。钢铁、非银金融和美容护理流出率较高。建议关
注行业间相对表现,淡化绝对金额表现。石油石化、煤炭、电力设备等行业净流入
率排名较上周提升较多。
⚫本周热门主题回顾:
剔除成分股个数小于10个的概念、非行业主题概念后,涨幅居前的概念指数有光刻
胶、食药品溯源、猴痘、半导体材料、工业气体、半导体设备、st板块、卫星互联
网、生物实验室、网络可视化、miniled、超导。
⚫下周趋势赛道与主题前瞻:
本周主题方面,仍然是TMT细分板块轮番表现,下周仍然关注科技自主可控以及央
企。
本周复苏板块资金转向新动能板块和其他低位板块,符合上周预期。外围加息预期
再升温和硅谷银行事件发酵导致外围下跌,但仍然在合理范畴内。下周看好指数有
一定程度的修复,行业上重点看好科技自主可控方向,半导体相对位置较低。中期
重点看好中字头为首的央企,过去各种投资理念终究是资本为导向的,持续性较
弱,但无论资本市场如何起伏,国家始终在发展和进步,所以穿越不确定性的最好
方法是放弃对资本永续成长的信仰,建立对国家发展的信仰。
风险提示
⚫宏观经济下行超预期。
⚫行业有可能发生各种潜在变化导致相关主题和概念板块的涨跌幅波动。
报告发布日期2023年03月12日
张书铭021-63325888*5152