【行业研究报告】电气设备-电力设备与新能源行业周观察：美国激励政策推动电池产业本土化建设，广东省2024年将批量投产海风项目

美国激励政策推动电池产业本土化建设，广东省
2024年将批量投产海风项目
电力设备与新能源行业周观察
电力设备与新能源行业周观察
1.新能源汽车
美国激励政策推动电池产业本土化建设
我们认为，美国此次拟拨款数亿美元支持福特汽车、Gotion
Inc.等在美项目，为未来项目的顺利运行提供了有力的资金
保障，推动相关电池厂全球化竞争力持续提升。此外，中国
电池厂商已经成为全球电动化产业链中不可或缺的重要一
环，政策驱动有望吸引更多国内相关产业链加速在美产能布
局。在美国IRA法案的推动下，具备国际化供应能力和技术
领先的企业有望受益美国电动车市场快速发展所带来的增量
空间。
宁夏自治区《“十四五”扩大内需实施方案》(公开发布版)
发布
我们认为，就中国市场来看，新能源汽车保有量快速提升下
充电设备需求也将同步大幅提高。根据中国充电联盟数据，
2022年全国充电基础设施累计新增259.3万台，同比增加
176.9%，车桩增量比为2.7:1，与2021年同期的车桩增量比
为3.7:1相比，实现快速的提升，未来在政策以及市场的推
动下，充换电等基础设施建设有望持续完善。此外，在全球
电动化的背景下，充电桩等设施需求广阔，中国产业链具备
较强的供应能力，仍然是充电桩市场重要的参与者。
核心观点：
国内新能源汽车完成认知度和接受度提升的初级阶段，在驱
动力由政策端向市场端逐步转变的过程中，新能源汽车进入
加速渗透阶段。海外电动化决心明确，全球新能源汽车发展
实现共振。技术革新为推动新能源汽车高速发展的核心因素
之一，有望带来性能、成本、安全性等多方位的提高。持续
看好积极拥抱新技术和竞争优势显著/格局优化的两条投资主
线，具体包括：
1）复合集流体：具备成本、能量密度、安全性等多方面的优
势，设备端、电池端、材料端共同发力，持续推动产业化应
用，关键设备、工艺和材料端需求有望提升。
2）钠离子电池：技术日趋成熟，有望在储能、低速车等领域
实现率先应用，具备相关正极材料、负极材料、集流体、壳
体以及电池端技术、产品、产能布局的企业有望获得增量市
场。
3）快充：需求持续提升，有望带动负极材料、CNT导电剂等
相关材料技术迭代以及需求提升。
行业评级：推荐
行业走势图
SACNO：S1120520050003
SACNO：S1120520070008